L’unité de prêt de crypto de Genesis dépose son bilan aux États-Unis.
L’unité de prêt de la société de crypto-monnaie Genesis a demandé jeudi la protection de la loi sur les faillites aux États-Unis, renversée par une déroute du marché avec des sociétés comme la bourse FTX et le prêteur BlockFi.
Genesis Global Capital, l’un des plus grands prêteurs de crypto-monnaies, a gelé les rachats de ses clients le 16 novembre après que FTX ait stupéfié le monde financier avec sa faillite, alimentant la crainte que d’autres sociétés puissent imploser. La société est détenue par la société de capital-risque Digital Currency Group (DCG).
L’unité de prêt de Genesis a déclaré que son actif et son passif se situaient entre 1 et 10 milliards de dollars US et a estimé qu’elle avait plus de 100 000 créanciers dans son dépôt auprès du tribunal américain des faillites pour le district sud de New York.
Genesis Global Holdco, le groupe mère de Genesis Global Capital, a également demandé la protection de la loi sur les faillites, ainsi qu’une autre unité de prêt, Genesis Asia Pacific.
Genesis Global Holdco a déclaré dans un communiqué qu’il envisagerait une vente potentielle ou une opération d’équitisation pour payer les créanciers, et qu’il disposait de 150 millions de dollars en espèces pour soutenir la restructuration.
Elle a ajouté que les activités de Genesis dans le domaine des produits dérivés et du négoce au comptant, des courtiers et de la conservation ne faisaient pas partie du processus de faillite et qu’elles poursuivraient leurs opérations de négoce avec les clients.
Le dépôt de bilan de Genesis est le dernier en date d’une cascade de faillites de crypto-monnaies et de fortes suppressions d’emplois provoquées par la chute des prix l’année dernière.
Genesis était déjà en conflit avec Gemini Trust Co, fondée par les jumeaux identiques Cameron et Tyler Winklevoss, anciens rameurs olympiques américains, pionniers des crypto-monnaies. Les deux entreprises se battent au sujet d’un produit de prêt de crypto-monnaies appelé Earn qu’elles ont offert conjointement.
Les jumeaux Winklevoss ont déclaré que Genesis devait plus de 900 millions de dollars à quelque 340 000 investisseurs d’Earn. Le 10 janvier, Cameron Winklevoss a demandé le retrait de Barry Silbert du poste de directeur général de Digital Currency Group.
Environ une heure après le dépôt de bilan, Cameron Winklevoss a tweeté que Silbert et Digital Currency Group continuaient à refuser aux créanciers un accord équitable.
« À moins que Barry (Silbert) et DCG ne reviennent à la raison et ne fassent une offre équitable aux créanciers, nous allons intenter une action en justice contre Barry et DCG de façon imminente », a déclaré Winklevoss dans son tweet.
Genesis et Gemini ont été accusés par la Commission des valeurs mobilières des États-Unis le 12 janvier d’avoir vendu illégalement des titres aux investisseurs par le biais du programme Earn. Tyler Winklevoss a qualifié la plainte de décevante.
Genesis a négocié des actifs numériques pour des institutions financières telles que des fonds spéculatifs et des gestionnaires d’actifs et avait près de 3 milliards de dollars de prêts actifs totaux à la fin du troisième trimestre, contre 11,1 milliards de dollars un an plus tôt, selon son site Web.
L’année dernière, Genesis a accordé 130,6 milliards de dollars de prêts en crypto-monnaies et négocié 116,5 milliards de dollars d’actifs, selon son site Web.
Ses deux plus gros emprunteurs étaient Three Arrows Capital, un fonds spéculatif en crypto basé à Singapour, et Alameda Research, une société de trading étroitement affiliée à FTX, a déclaré une source à Reuters. Tous deux sont en procédure de faillite.
La dette de Three Arrows envers Genesis a été reprise par sa société mère Digital Currency Group (DCG), qui a ensuite déposé une plainte contre Three Arrows. Les sociétés du portefeuille de DCG comprennent également le gestionnaire d’actifs cryptographiques Grayscale et le service d’information CoinDesk.
Les crypto-prêteurs, qui ont agi comme des banques de facto, ont connu un boom pendant la pandémie. Mais contrairement aux banques traditionnelles, ils ne sont pas tenus de détenir des coussins de capital. Au début de l’année, une insuffisance de garanties a contraint certains prêteurs – et leurs clients – à assumer d’importantes pertes.
Reportage de Tom Hals à Wilmington, Delaware et Akanksha Khushi ; édition de Lananh Nguyen, Clarence Fernandez et Kim Coghill.