Les actions mondiales ont rebondi vendredi après les pertes subies en début de semaine, en dépit des données indiquant que les prix de gros aux États-Unis ont augmenté de 11 % en avril par rapport à l’année précédente.

Les gains en Europe et en Asie ont suivi une clôture mitigée jeudi à Wall Street. Les prix du pétrole et les contrats à terme américains étaient également en hausse.

Les investisseurs sont perplexes quant à l’avenir de l’inflation et de la réponse de la banque centrale américaine à ce phénomène. Les transactions ont été volatiles, les indices étant sujets à de fortes variations, les investisseurs essayant de protéger leurs portefeuilles de l’impact de l’inflation la plus élevée depuis des décennies.

« Rien n’a matériellement changé dans le monde depuis hier, et si quoi que ce soit, les risques Russie/Europe augmentent. Le rallye d’aujourd’hui ressemble plus à un rebond technique après une semaine torride, qu’à un changement structurel de sentiment. En tant que tel, il doit être pris avec un grain de sel », a déclaré Jeffrey Halley d’Oanda dans un rapport.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, fraîchement confirmé par le Sénat pour un second mandat de quatre ans, a reconnu pour la première fois jeudi que l’inflation élevée et la faiblesse des autres économies pourraient contrecarrer ses efforts pour éviter une récession.

M. Powell avait auparavant cherché à présenter les efforts de la Fed pour resserrer les taux d’intérêt comme compatibles avec un « atterrissage en douceur » de l’économie.

A Francfort, le DAX a gagné 1,1% à 13 894,26. Le FTSE 100 britannique a gagné 1,3 % à 7 324,04, tandis que le CAC 40 à Paris a gagné 1,2 % à 6 281,46. Le futur du S&P 500 a augmenté de 1,2% tandis que celui du Dow industrials a gagné 0,8%.

Dans les échanges asiatiques, l’indice Hang Seng de Hong Kong a gagné 2,7% à 19 898,77 et le Nikkei 225 de Tokyo a bondi de 2,6% à 26 427,65. Le Kospi de la Corée du Sud a ajouté 2,1% à 2 604,24 et à Sydney, le S&P/ASX 200 a avancé de 1,9% à 7 075,10.

L’indice composite de Shanghai a gagné 1% à 3 084,28 et le Sensex de l’Inde a grimpé de 1,4%.

Les mesures prises par les banques centrales pour lutter contre la hausse des prix en augmentant les taux d’intérêt font baisser certaines devises et augmenter le dollar. Le yen japonais s’est fortement affaibli au cours des derniers mois, tandis que le yuan chinois, dont la valeur par rapport aux autres devises est réglementée, s’est également affaibli.

L’euro, de même, s’est affaibli dans le contexte des combats en Ukraine et de l’incertitude quant à l’approvisionnement en gaz et en pétrole russes. L’euro s’échangeait à 1,0410 dollar vendredi en début de journée, après avoir chuté sous le niveau de 1,0500 dollar qu’il avait survolé pendant la majeure partie de la semaine.

« Le sentiment de risque européen est perturbé par les nouvelles concernant la réduction de l’approvisionnement en gaz de la Russie en représailles aux sanctions », a déclaré Stephen Innes de SPI Asset Management dans un commentaire.

« L’EUR (l’euro) s’est écrasé sur 1,05 dollar et a même cassé 1,04 dollar à la suite de ces nouvelles. En effet, cela souligne vraiment l’incertitude alors que nous avançons avec la menace et la perturbation de l’approvisionnement énergétique russe », a-t-il déclaré.

Le dollar était à 128,67 yens, en hausse par rapport à 128,42. Par rapport au yuan chinois, il était à 6,79 par dollar, contre environ 6,41 yuans il y a un mois.

Jeudi, le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,1% et le Dow Jones Industrial Average a baissé de 0,3%. Le Nasdaq a légèrement augmenté de 0,1%.

Les indices sont en passe de subir de fortes baisses hebdomadaires, prolongeant ainsi la chute du marché depuis le début de l’année. L’indice de référence S&P 500 est maintenant en baisse de 17,5% cette année, tandis que le Nasdaq est en baisse de 27,3%.

Les actions des petites entreprises ont bien mieux résisté que le reste du marché. Le Russell 2000 a augmenté de 1,2%.

Le rapport du Département du travail selon lequel les prix de gros ont grimpé de 11% en avril par rapport à l’année précédente renforce les inquiétudes selon lesquelles les coûts de fabrication sont répercutés sur les consommateurs, qui pourraient réduire leurs dépenses, ce qui freinerait la croissance économique.

Mercredi, le rapport du département du travail sur les prix à la consommation a montré une augmentation plus importante que prévu des prix hors alimentation et essence. Cette « inflation de base » peut être plus prédictive des tendances futures.

L’inflation a été aggravée par l’invasion de l’Ukraine par la Russie et par l’impact du conflit sur la hausse des prix de l’énergie. Les récentes fermetures de la Chine sur fond d’inquiétudes quant à une résurgence du COVID-19 ont également aggravé les problèmes de chaîne d’approvisionnement et de production au centre de la hausse de l’inflation.

Dans d’autres échanges, le pétrole brut de référence américain a gagné 97 cents à 107,10 $ le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Il avait gagné 42 cents à 106,13 $ le baril jeudi.

Le Brent, la base de tarification pour les échanges internationaux de pétrole brut, a gagné 1,18 dollar à 108,63 dollars le baril.