Le président du Credit Suisse présente ses excuses pour les faillites bancaires
Les actionnaires du Credit Suisse ont reproché mardi aux dirigeants de la banque suisse des années de mauvaise gestion, de scandale et d’obscurcissement qui ont envoyé le cours de son action dans le caniveau, tandis que les dirigeants se sont excusés et ont insisté sur le fait que la seule voie à suivre pour le prêteur autrefois vénérable était une prise de contrôle par le gouvernement concurrent UBS.
Une humeur largement polie – bien que parfois bruyante, émotionnelle, colérique et même humoristique – a imprégné la première assemblée des actionnaires en personne en quatre ans et probablement la dernière des 167 ans d’histoire de la banque : le Credit Suisse est sur le point d’être avalé par son concurrent de Crosstown dans les mois à venir dans le cadre d’un accord forcé sans vote des actionnaires.
Malgré des discours après discours exprimant des inquiétudes allant du rôle de la Suisse dans la finance mondiale à l’impact environnemental en passant par l’anéantissement de l’épargne-retraite, les actionnaires ont approuvé de justesse un plan de rémunération pour l’année dernière qui versera des millions aux dirigeants et aux membres du conseil d’administration. Les investisseurs ont également réélu des membres du conseil d’administration qui guideront la banque dans les bras d’UBS.
Axel Lehmann, qui n’est devenu président du Credit Suisse que l’année dernière après avoir rejoint la banque depuis UBS en 2021, a dénoncé les « sorties massives » de fonds des clients en octobre et une « spirale descendante » qui a culminé le mois dernier alors qu’une crise bancaire américaine a déclenché des turbulences financières mondiales.
« La banque n’a pas pu être sauvée », a-t-il déclaré, et seules deux options étaient attendues : un accord ou une faillite.
« L’amertume, la colère et le choc de ceux qui sont déçus, dépassés et affectés par les développements de ces dernières semaines sont palpables », a déclaré Lehmann. « Je suis désolé que nous n’ayons plus été en mesure d’endiguer la perte de confiance qui s’était accumulée au fil des ans et de vous avoir déçu. »
La disparition imminente de la banque se prépare depuis des années, les critiques blâmant un mélange de gestionnaires avides, de régulateurs sans méfiance ou édentés, de responsables gouvernementaux endormis au volant et de la pression internationale pour les bénéfices et la stabilité des marchés financiers aux dépens de la Suisse généralement guindée et culture conservatrice. Parfois, lors de l’assemblée des actionnaires de mardi, la finance américaine et les allégations d’intimidation américaine étaient une cible.
Quelques dizaines de manifestants, dont certains hissaient un bateau coupé étiqueté « Crisis Suisse », se sont rassemblés devant l’arène de hockey de Zurich accueillant l’assemblée annuelle, tandis que les actionnaires et les employés ont exprimé leurs griefs alors qu’ils obtenaient leur dernière chance contre les managers.
En montant sur un podium, l’un d’entre eux a fustigé la « mania bonus », et un autre a utilisé une métaphore du christianisme pour demander à plusieurs reprises : « Quand est-ce que c’est assez, assez ? »
Un autre encore a brandi des noix comme accessoires en disant: « Un sac de celles-ci vaut environ une part. » Un jeune investisseur a enlevé sa chemise pour révéler un T-shirt avec les mots « Stop the Swindle » écrits en rouge.
L’actionnaire Guido Rathlisberger a déclaré qu’il portait une cravate rouge « pour représenter le fait que moi et beaucoup d’autres aujourd’hui voyons du rouge ».
« J’ai plutôt l’impression d’avoir été trompé par ces institutions », a-t-il déclaré.
Les responsables du gouvernement suisse ont orchestré à la hâte le rachat de 3,25 milliards de dollars du Credit Suisse par UBS il y a deux week-ends après que les actions du Credit Suisse ont plongé et que les déposants nerveux ont rapidement retiré leur argent. Les dirigeants politiques, les régulateurs financiers et la banque centrale craignaient qu’un Credit Suisse chancelant ne secoue davantage les marchés financiers mondiaux à la suite de l’effondrement de deux banques américaines.
Les actionnaires n’ont pas pu voter sur l’accord après que le gouvernement a adopté une ordonnance d’urgence pour contourner l’étape. Certains sont venus à l’assemblée annuelle pour entendre les gestionnaires expliquer ce qui n’allait pas.
« Tout cela – comment cela s’est passé – me met un peu en colère », a déclaré l’actionnaire Markus Huber.
Huber, un bricoleur indépendant de 56 ans, soupçonnait des responsables gouvernementaux et des dirigeants de banques d’avoir concocté l’accord « en secret » et a déclaré qu’il aurait dû y avoir une plus grande transparence.
Les actionnaires se sont sentis « un peu étonnés qu’il n’y ait pas eu d’avertissements auparavant », a-t-il déclaré.
La prise de contrôle, cependant, n’était pas au programme de la réunion, la première tenue en personne depuis 2019 en raison de la pandémie de COVID-19. Pour les milliers de personnes présentes dans l’arène, dont beaucoup étaient apparemment des retraités suisses, les discours équivalaient à un tollé collectif à propos d’une banque autrefois légendaire qui avait fait faillite – et avec elle un peu de fierté suisse.
En 2007, les actions du Credit Suisse ont atteint près de 88 francs suisses (dollars). Aujourd’hui, ils se négocient à environ 80 cents.
La banque est passée de scandale en scandale ces dernières années : mauvais paris sur les hedge funds ; des accusations qu’il n’a pas signalées des comptes offshore secrets que de riches Américains détenaient pour éviter de payer des impôts aux États-Unis ; ne pas avoir empêché le blanchiment d’argent par un réseau de cocaïne bulgare.
Le bureau du procureur général suisse a annoncé avoir ouvert une enquête sur les événements entourant le Credit Suisse avant le rachat d’UBS. Les dirigeants espèrent que l’accord sera conclu dans les mois à venir, mais ont reconnu une transaction complexe.
Pour les investisseurs du Credit Suisse, l’accord s’est traduit par des pertes. Les actionnaires recevront collectivement 3 milliards de francs (3,3 millions de dollars) dans la société fusionnée, tandis que les investisseurs détenant environ 16 milliards de francs (17,3 milliards de dollars) en obligations à haut risque ont été anéantis.
En règle générale, les actionnaires subissent des pertes avant ceux qui détiennent des obligations si une banque fait faillite.
Les régulateurs suisses, qui tiendront une conférence de presse mercredi, affirment que les contrats montrent que les obligations peuvent être dépréciées lors d’un « événement de viabilité ».
Le cabinet d’avocats mondial Quinn Emanuel a déclaré que les détenteurs d’obligations avaient engagé le cabinet pour « les représenter dans les discussions avec les autorités suisses et les éventuels litiges pour récupérer les pertes ».