JetBlue a accepté d’acheter Spirit Airlines pour 3,8 milliards de dollars US dans le cadre d’une transaction qui créerait la cinquième plus grande compagnie aérienne du pays si elle est approuvée par les régulateurs américains.

L’accord de jeudi intervient un jour après que la tentative de Spirit de fusionner avec Frontier Airlines ait échoué. Spirit avait recommandé à ses actionnaires d’approuver l’offre inférieure de Frontier, estimant que les régulateurs antitrust étaient plus susceptibles de rejeter l’offre de JetBlue.

« Cette combinaison est une occasion passionnante de diversifier et d’étendre notre réseau, d’ajouter des emplois et de nouvelles possibilités pour les membres d’équipage, et d’étendre notre plate-forme pour une croissance rentable. » Robin Hayes, PDG de JetBlue, a déclaré dans un communiqué.

La compagnie aérienne combinée, qui sera basée à New York et dirigée par Hayes, disposera d’une flotte de 458 appareils. Les deux compagnies continueront à opérer indépendamment jusqu’à la fin de la transaction.

JetBlue a déclaré jeudi qu’elle paierait 33,50 $ US par action en espèces pour Spirit, y compris un paiement anticipé de 2,50 $ US par action en espèces payable une fois que les actionnaires de Spirit auront approuvé la transaction. Il y a également une commission de 10 cents par mois à partir de janvier 2023 jusqu’à la clôture.

Si la transaction est conclue avant décembre 2023, la transaction sera de 33,50 $ US par action, augmentant au fil du temps jusqu’à 34,15 $ US par action, dans le cas où la transaction est conclue à la date extérieure en juillet 2024.

Si la transaction n’est pas conclue pour des raisons antitrust, JetBlue paiera à Spirit une indemnité de rupture inversée de 70 millions de dollars US et aux actionnaires de Spirit une indemnité de rupture inversée de 400 millions de dollars US, moins tout montant payé aux actionnaires de Spirit avant la résiliation.

La nouvelle de la combinaison de JetBlue et de Spirit survient après des semaines de lutte entre Frontier et JetBlue pour savoir qui ajouterait finalement la compagnie aérienne à bas prix à son arsenal. Alors que Spirit avait initialement conclu un accord avec Frontier et s’était tenu à cet accord proposé, ses actionnaires n’étaient pas d’accord. La décision de Spirit et Frontier de mettre fin à leur accord a été annoncée mercredi alors que les actionnaires de Spirit votaient encore sur la proposition. Il était évident qu’en dépit du soutien du conseil d’administration de Spirit, les actionnaires étaient prêts à rejeter l’accord et à rechercher un accord plus riche auprès de JetBlue.

JetBlue prévoit des économies annuelles de 600 à 700 millions de dollars US une fois la transaction terminée. Le chiffre d’affaires annuel de la société combinée devrait être d’environ 11,9 milliards de dollars US, sur la base des revenus de 2019.

JetBlue et Spirit continueront de fonctionner indépendamment jusqu’à la clôture de la transaction. Leurs programmes de fidélité respectifs restent inchangés et les comptes clients ne seront en aucun cas affectés.

La transaction doit encore obtenir les approbations réglementaires requises et l’approbation des actionnaires de Spirit. Les sociétés prévoient de conclure le processus réglementaire et de clôturer la transaction au plus tard au cours du premier semestre de 2024.

L’action de Spirit a augmenté de plus de 4 pour cent avant l’ouverture du marché, tandis que les actions de JetBlue ont légèrement augmenté.