Les marchés boursiers mondiaux et les contrats à terme de Wall Street ont chuté lundi après que la Réserve fédérale a indiqué qu’elle pourrait relever les taux d’intérêt de manière plus agressive afin de ralentir l’inflation aux États-Unis et que le président Emmanuel Macron est sorti du premier tour de l’élection française face à un défi de l’extrême droite.

Londres et Francfort ont ouvert en baisse. Shanghai, Tokyo et Hong Kong ont reculé. Le pétrole a chuté de plus de 2 dollars le baril en raison des craintes d’un affaiblissement de la croissance économique mondiale.

Les investisseurs sont inquiets de la hausse des taux d’intérêt, de la guerre de la Russie contre l’Ukraine et des efforts de la Chine pour contenir les épidémies de coronavirus.

Les responsables de la Fed ont indiqué dans les notes de la réunion du mois dernier qu’ils envisageaient de relever le taux de référence américain du double du montant normal lors des prochaines réunions. Ils ont également indiqué qu’ils pourraient réduire le nombre d’obligations détenues par la Fed, ce qui pourrait entraîner une hausse des taux d’emprunt commerciaux.

Les investisseurs voient « de plus en plus de preuves que la Réserve fédérale va adopter une approche plus engagée » pour combattre l’inflation, a déclaré Stephen Innes de SPI Asset Management dans un rapport.

Dans les premiers échanges, le FTSE 100 à Londres a baissé de 0,3% à 7 644,69 et le DAX de Francfort a perdu 0,3% à 14 241,45.

Le CAC 40 à Paris a progressé de 0,7 % après que M. Macron a déclaré que sa bataille avec sa rivale Marine Le Pen du Rassemblement national pour le second tour du scrutin du 24 avril sera un combat difficile. Les deux hommes étaient finalistes de la dernière élection présidentielle il y a cinq ans.

« Les marchés s’attendent à deux semaines volatiles avant que le résultat final ne soit connu », ont déclaré Charlotte de Montpellier et Antoine Bouvet d’ING dans un rapport.

A Wall Street, le futur de l’indice de référence S&P 500 était en baisse de 0,4% et celui du Dow Jones Industrial Average de 0,2%.

Vendredi, le S&P 500 a perdu 0,3% et le Dow a augmenté de 0,4%. Le Nasdaq composite a baissé de 1,3%.

Des taux d’intérêt plus élevés dépriment généralement l’activité économique et rendent les actifs plus sûrs tels que les obligations plus attrayants tout en faisant paraître les actions plus risquées et plus chères.

Certains craignent que la Fed, après avoir été accusée de réagir trop tard à la hausse de l’inflation, n’appuie trop fort sur les freins et ne fasse basculer la plus grande économie du monde dans la récession. La semaine dernière, les économistes de la Deutsche Bank prévoyaient une récession américaine à la fin de l’année prochaine.

En Asie, l’indice composite de Shanghai a perdu 2,6 % à 3 167,13 après que l’inflation se soit accélérée à 1,5 % sur un an en mars, contre 0,9 % le mois précédent, dans un contexte de pression à la hausse sur les prix mondiaux en raison de l’incertitude liée à la guerre de la Russie en Ukraine.

L’inflation « pourrait limiter l’espace pour réduire les taux d’intérêt » afin de soutenir la croissance économique chinoise, ont déclaré les analystes de Nomura dans un rapport.

Toujours en Chine, les constructeurs automobiles et d’autres fabricants réduisent leur production en raison de ruptures d’approvisionnement après que les autorités ont renforcé les contrôles anti-maladie pour arrêter les épidémies de coronavirus à Shanghai et dans d’autres villes.

Le constructeur automobile BYD a perdu 4,5 % et Dongfeng Motor Group Co. 3,6 %. Les entreprises technologiques ont également chuté à la suite d’informations faisant état de plans pour de nouvelles mesures réglementaires dans le secteur.

Le Nikkei 225 à Tokyo a perdu 0,6% à 26 821,52 et le Hang Seng de Hong Kong a reculé de 3% à 21 208,30.

Le S&P-ASX 200 à Sydney a progressé de 0,1% à 7 485,20.

Le Sensex indien a perdu 0,5% à 59 183,25. La Nouvelle-Zélande et Singapour ont baissé alors que l’Indonésie a progressé.

Les prix du pétrole se sont repliés sur les attentes d’une demande plus faible après avoir culminé au-dessus de 130 dollars le baril le mois dernier en raison de l’anxiété liée à la perturbation des approvisionnements en provenance de Russie, le deuxième exportateur mondial.

ACM Research, un fournisseur d’équipement pour l’industrie des semi-conducteurs qui a des opérations à Shanghai, a chuté de 6,1 % vendredi après avoir déclaré que les restrictions entraîneront une baisse significative de ses revenus.

Sur les marchés de l’énergie, le brut américain de référence a perdu 2,32 $ à 95,94 $ le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Vendredi, le contrat avait augmenté de 2,23 dollars à 98,26 dollars. Le Brent, qui sert de base au prix du pétrole international, a reculé de 2,22 dollars à 100,56 dollars le baril à Londres. Il avait augmenté de 2,20 dollars la session précédente, à 102,78 dollars le baril.

Le dollar est passé à 125,33 yens, contre 124,37 yens vendredi. L’euro est resté inchangé à 1,0906 $.