Les actions asiatiques chutent, les marchés européens sont mitigés sur fond d’inquiétude pour les banques
Les marchés européens ont été mitigés mardi après un large repli en Asie, mené par des baisses des actions bancaires, les investisseurs attendant de voir ce qui se passera après les deuxième et troisième plus grandes faillites bancaires de l’histoire des Etats-Unis.
Les prix du pétrole ont chuté de près de 2 dollars le baril alors que les contrats à terme américains étaient plus élevés.
Bien que l’exposition mondiale directe aux risques des faillites américaines en dehors des États-Unis semble limitée, les effondrements de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank ont ébranlé la confiance dans le secteur à un moment où la Réserve fédérale et d’autres banques centrales s’efforcent d’affiner les politiques pour écraser l’inflation persistante sans étouffer les reprises économiques post-pandémiques.
Les inquiétudes concernant une éventuelle propagation des risques dans les systèmes financiers ont été contrebalancées par l’espoir que la Fed pourrait ralentir ses hausses de taux d’intérêt afin d’alléger les pressions sur les marchés.
Les indices européens sont mitigés en début de séance. Le CAC 40 français a augmenté de 0,1% à 7 019,04. Le DAX allemand a gagné 0,5% à 15 032,84. Le FTSE 100 britannique a perdu 0,3% à 7 524,47.
À Wall Street, l’indice S&P 500 a progressé de 0,3 %, tandis que l’indice Dow Jones Industrial Average a gagné 0,2 %. Lundi, le S&P 500 a baissé de 0,2% et le Dow Industrial Average a baissé de 0,3%. Le Nasdaq composite a augmenté de 0,4%.
Dans les échanges asiatiques mardi, l’indice de référence japonais Nikkei 225 a chuté de 2,2% pour terminer à 27 222,04, étendant les pertes de la veille.
Les autorités japonaises ont insisté sur le fait que l’impact des problèmes de l’industrie américaine sur les banques japonaises serait probablement limité. Mais les actions des banques ont plongé. MUFG a chuté de 8,6%, Mizuho Financial Group a perdu 7,1% et les actions de Sumitomo Mitsui Financial Group ont chuté de 9,8%. Les entreprises du secteur technologique ont également été vendues, les actions de SoftBank perdant 4,1% et celles de Sony Group baissant de 2,8%.
Les banques en Corée du Sud et en Australie ont également baissé.
L’indice australien S&P/ASX 200 a baissé de 1,4% à 7 008,90. Le Kospi de Corée du Sud a chuté de 2,6% à 2 348,97. Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2,3 % à 19 247,96. Le Shanghai Composite a baissé de 0,7% à 3 245,31.
« Il y a une escalade de la tension dans le monde financier mondial, et ce malgré le fait que l’exposition des banques non américaines aux banques régionales américaines soit minime, que les systèmes mondiaux soient bien capitalisés et qu’ils regorgent de liquidités », a déclaré Stephen Innes, associé gérant chez SPI Asset Management, dans un rapport.
« Le stress financier américain pourrait conduire les banques de tous bords à réduire les prêts à l’économie réelle et à resserrer les conditions financières plus larges, amplifiant le risque pour les marchés plus vastes », a déclaré M. Innes.
Le président américain Joe Biden a pris des mesures énergiques pour assurer le public que la crise est contenue après que le gouvernement a annoncé un plan dimanche visant à renforcer la confiance dans les banques.
Les pressions persistent cependant, en particulier pour les banques régionales dont la taille est inférieure de deux échelons à celle des banques massives, « trop grandes pour faire faillite », qui ont sombré en 2007 et 2008.
L’effondrement de la Silicon Valley Bank a également ébranlé l’industrie technologique qui en était l’épine dorsale. Mais la faillite de la banque signifie que les startups auront encore plus de mal à lever des fonds après la chute de la valeur des actions technologiques et l’augmentation des taux d’intérêt, qui ont poussé les investisseurs en capital-risque à se replier.
Certains investisseurs espèrent que la Fed réduira bientôt ses taux d’intérêt afin de favoriser l’hémorragie et de stimuler les marchés. Cependant, les investisseurs s’attendent à ce que la banque centrale fasse une pause ou au moins qu’elle n’accélère pas ses hausses de taux lors de sa prochaine réunion qui aura lieu plus tard ce mois-ci.
Il s’agirait d’un revirement radical par rapport aux attentes d’il y a une semaine, lorsque de nombreux traders prévoyaient que la Fed pourrait recommencer à augmenter la taille de ses hausses de taux pour juguler une inflation obstinément élevée.
Des taux d’intérêt plus élevés peuvent faire baisser l’inflation en ralentissant l’économie, mais ils augmentent le risque d’une récession ultérieure. Ils affectent également les prix des actions, ainsi que les obligations détenues par les investisseurs dans leurs portefeuilles.
Dans le secteur de l’énergie, le pétrole brut américain a perdu 1,76 dollar à 73,02 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Il a perdu 1,88 $US à 74,80 $ le baril lundi.
Le baril de Brent, la norme internationale, a perdu 1,57 $US à 79,20 $US.
Sur le marché des changes, le dollar américain est passé de 133,20 yens à 134,30 yens. L’euro a coûté 1,0694 $US, en baisse par rapport à 1,0734 $.