Le composite S&P/TSX bondit en même temps que les marchés américains alors que les rendements du Trésor américain diminuent.
L’indice composite S&P/TSX a mis fin à une série de six jours de pertes mercredi en réalisant des gains substantiels avec les marchés américains après que les rendements du Trésor américain se soient repliés sur la spéculation que les banques centrales pourraient assouplir leurs politiques restrictives de lutte contre l’inflation.
Les marchés canadiens et américains ont augmenté d’environ deux pour cent dans la journée après que la Banque d’Angleterre ait déclaré qu’elle achèterait de la dette publique pour stabiliser l’économie, ce qui a alimenté le sentiment d’un retournement potentiel plus large, a déclaré Greg Taylor, directeur des investissements de Purpose Investments.
« Ce matin, la Banque d’Angleterre a commencé à inverser sa politique et à racheter des obligations pour essayer de stabiliser la monnaie, » a déclaré Taylor.
« Je pense que cela a ajouté un peu de confort sur les marchés, se rapprochant essentiellement d’un signe que globalement, les banques centrales vont faire une sorte de pivot et revenir sur leur position faucon. »
L’annonce de la Banque d’Angleterre, qui intervient après la publication la semaine dernière d’un plan de réduction d’impôts alimenté par la dette, a contribué à faire baisser les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans, qui sont passés de quatre pour cent dans la nuit à environ 3,7 pour cent mercredi en fin d’après-midi.
« Cela doit être l’un des plus grands mouvements intraday en pourcentage que vous avez vu dans les obligations depuis longtemps », a déclaré Taylor. « C’est assez important et ce que cela pourrait indiquer, c’est que nous atteignons vraiment le sommet de ce bellicisme, que la Fed a été vraiment agressive et a parlé de hausses de taux, et maintenant nous voyons une lueur que peut-être nous avons atteint le maximum. »
Ce répit a permis à l’indice composite S&P/TSX de gagner 341,01 points, soit 1,9 pour cent, pour clôturer à 18 648,92, après avoir atteint son plus bas niveau de l’année un jour plus tôt.
A New York, la moyenne industrielle Dow Jones a clôturé en hausse de 548,75 points, soit 1,9 pour cent, à 29 683,74. L’indice S&P 500 a terminé en hausse de 71,75 points, soit près de deux pour cent, à 3 719,04, tandis que le Nasdaq composite a gagné 222,13 points, soit 2,1 pour cent, à 11 051,64.
Le recul des rendements du Trésor américain a également contribué indirectement à stimuler les matières premières, a déclaré M. Taylor.
« Le gros problème avec les matières premières est qu’en général, tout ce que nous regardons est évalué en dollars américains. Donc, lorsque le dollar américain augmente, le prix de la plupart des produits de base diminue. Mais ce que nous voyons avec la baisse des rendements, nous voyons aussi la baisse du dollar américain, donc cela soutient beaucoup de matières premières. »
Le contrat de novembre sur le brut était en hausse de 3,65 dollars à 82,15 dollars par baril et le contrat de novembre sur le gaz naturel était en hausse de 20 cents à 6,96 dollars par mmBTU.
Taylor a déclaré que le secteur de l’énergie a également été stimulé par la crise énergétique en Europe, qui s’est aggravée après le sabotage présumé des pipelines Nord Stream mardi.
La hausse des prix du pétrole et du gaz a contribué à faire grimper l’indice de l’énergie S&P/TSX de 4,05 pour cent, y compris les gains de 4,5 pour cent de Suncor Energy Inc. et de 9,2 pour cent de Tamarack Valley Energy Ltd.
Le contrat d’or de décembre était en hausse de 33,80 $ US à 1 670,00 $ US l’once et le contrat de cuivre de décembre était en hausse de 7,5 cents à 3,36 $ US la livre.
La hausse des prix de l’or a contribué à faire grimper l’indice aurifère mondial S&P/TSX de 5,7 pour cent, y compris des gains de 5,2 pour cent pour Barrick Gold Corp. et de 6,4 pour cent pour Kinross Gold Corp.
Le dollar canadien s’est échangé à 73,21 cents US par rapport au creux de plus de deux ans de 72,85 cents US atteint mardi, car il a bénéficié d’un rebond des actions et des produits de base, mais surtout de la baisse du dollar américain, a déclaré M. Taylor.
« La grande chose est que tout est lié au dollar américain, qu’étant donné certains des mouvements dans les rendements obligataires et dans les craintes d’une récession mondiale, les gens se sont dirigés vers les États-Unis comme un actif sûr. Cela a vraiment écrasé toutes les autres devises en termes relatifs. Donc, comme les gens commencent à revenir un peu en arrière, toutes les autres devises en profitent. »