La Banque Scotia et BMO annoncent une croissance plus élevée des prêts tout en intensifiant les scénarios de simulation de crise
BMO et la Banque Scotia ont toutes deux enregistré une croissance des prêts et des bénéfices plus élevés au dernier trimestre par rapport à il y a un an et ont déclaré que la demande des entreprises et des consommateurs reste forte malgré les inquiétudes croissantes concernant l’économie.
Les deux banques, les premières à publier leurs résultats pour le deuxième trimestre qui s’est terminé fin avril, affirment que si leurs résultats étaient robustes, elles ont également intensifié leurs scénarios de tests de résistance internes alors que les banques centrales augmentent les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation.
« Compte tenu de l’environnement macroéconomique, nous effectuons des tests de résistance qui auraient des intrants plus sévères aujourd’hui que nous n’en aurions peut-être il y a un an », a déclaré mercredi le chef de la direction de la Banque Scotia, Brian Porter, lors d’un appel sur les résultats.
L’environnement de hausse des taux d’intérêt inquiète de plus en plus que les banques centrales puissent outrepasser et pousser l’économie dans une récession, mais les banques disent avoir vu peu de signes d’un tel cas émerger jusqu’à présent.
De nombreuses entreprises investissent encore pour combler les lacunes de la chaîne d’approvisionnement, augmenter la production à terre et augmenter la productivité, a déclaré David Casper, qui dirige les services bancaires commerciaux nord-américains à BMO.
« Il y a certainement plus d’incertitude étant donné certains des problèmes persistants que nous connaissons tous, la chaîne d’approvisionnement, l’inflation, mais la demande pour les produits de nos clients dépasse toujours l’offre. Donc ils grandissent encore, ils essaient de suivre le rythme.
BMO a enregistré une croissance globale des prêts de 9 % pour le trimestre par rapport à il y a un an, avec des gains légèrement supérieurs dans les prêts commerciaux, tandis que la Banque Scotia a enregistré un gain de 13 %, stimulé en partie par une hausse de 16 % des prêts hypothécaires canadiens.
Cette activité a contribué à faire grimper le bénéfice net de la division canadienne des particuliers et des entreprises de BMO de 21 %, tandis que la Banque Scotia a fait un bond de 27 % dans sa division canadienne.
La hausse des taux hypothécaires a attiré l’attention sur le lourd endettement des ménages canadiens, mais les banques affirment que leur portefeuille de prêts reste solide, car la santé financière des consommateurs s’est globalement améliorée pendant la pandémie.
« Nous sommes très confiants dans la santé du consommateur canadien à ce stade », a déclaré Phil Thomas, directeur de la gestion des risques de la Banque Scotia.
La banque a toutefois noté que le marché canadien de l’habitation a déjà commencé à ralentir alors que les taux commencent à grimper, et ne s’attend pas au même niveau d’activité hypothécaire pour le reste de l’année.
« Vous avez vu un certain ralentissement de la croissance des prêts hypothécaires … il y a des marchés qui ont, de toute évidence, augmenté davantage en faveur des acheteurs, disons, sur la base d’un assouplissement », a déclaré Dan Rees, responsable des opérations bancaires canadiennes à la Banque Scotia.
Il a déclaré que la banque avait enregistré une baisse d’environ 2,5% de la croissance des prêts hypothécaires par rapport au trimestre précédent, mais s’attend toujours à voir une croissance d’une année sur l’autre pour les trimestres restants à un chiffre élevé.
Les banques ne sont pas non plus à l’abri des pressions inflationnistes, les dépenses de la Banque Scotia ayant augmenté de 3 % par rapport à l’année précédente, y compris une augmentation de 8 % des dépenses de la division canadienne, et BMO déclarant des dépenses ajustées en hausse de 2 %, dont une augmentation de 11 %. au Canada à la fois en investissant dans la technologie et en augmentant les salaires.
Les deux banques disent qu’elles s’attendent à maintenir la croissance des dépenses dans les faibles chiffres, mais BMO a révisé à la hausse son estimation à 2,5 % pour l’année, contre 1,5 %.
Et les banques devraient bénéficier de la hausse des taux destinée à lutter contre l’inflation, les deux enregistrant des marges nettes de taux d’intérêt légèrement plus élevées par rapport au trimestre précédent.
La hausse des taux a considérablement réduit les évaluations boursières et les activités de négociation, ce qui a contribué à faire baisser le bénéfice net de la division des marchés des capitaux de BMO de 20 % par rapport à l’année précédente, tandis que la Banque Scotia a déclaré que le revenu de sa division mondiale des services bancaires et des marchés était en baisse de six pour cent par rapport à l’année précédente.
Le recul des marchés a cependant été plus que compensé par des gains dans d’autres divisions, BMO ayant déclaré un bénéfice net ajusté, qui exclut les bénéfices liés à sa Bank of the West en attente, de 2,19 milliards de dollars, contre 2,58 milliards de dollars au même trimestre un an plus tôt.
La Banque Scotia a déclaré un bénéfice net de 2,75 milliards de dollars, en hausse par rapport à 2,46 milliards de dollars au même trimestre l’an dernier.
BMO a déclaré qu’il versera désormais un dividende trimestriel de 1,39 $ par action, en hausse de 6 cents par rapport à 1,33 $ par action, tandis que la Banque Scotia a augmenté son dividende trimestriel de 3 cents à 1,03 $ par action.
Meny Grauman, analyste à la Banque Scotia, a déclaré dans une note que même si les résultats du trimestre sont par nature rétrospectifs, il est encourageant de ne pas voir de signes de ralentissement des bénéfices de BMO.
« La bonne nouvelle de ces résultats est qu’il n’y a aucun signe de récession dans les chiffres. »
Ce rapport de La Presse canadienne a été publié pour la première fois le 25 mai 2022.