L’économie mondiale continue de ressentir les effets de la prise de contrôle de la Silicon Valley Bank (SVB) par les autorités américaines vendredi dernier.

SVB était la 16e banque des États-Unis et s’occupait principalement des start-ups et de l’industrie technologique en Californie. Il s’agit de la plus grande faillite bancaire américaine depuis 2008. Dimanche, les autorités de régulation ont également fermé la Signature Bank, basée à New York.

Au Canada, aucune banque n’a fait faillite depuis près de 27 ans. Si le risque de faillite bancaire n’est pas nul au Canada, bon nombre des circonstances qui ont conduit à l’effondrement de SVB ne s’appliquent pas au secteur bancaire canadien.

« Aucune banque n’est à l’abri d’un bank run », a déclaré mardi à actualitescanada.com Cristián Bravo, de l’université Western, qui est titulaire de la chaire de recherche du Canada sur l’analyse des banques et des assurances. « Si tout le monde se rend à la banque et tente de retirer son argent, cela provoquera un effondrement.

La SVB avait beaucoup investi dans les obligations d’État et les titres adossés à des créances hypothécaires. Mais lorsque la Réserve fédérale américaine a commencé à relever les taux d’intérêt, ces investissements ont lentement commencé à perdre de leur valeur.

« Ce problème n’est pas nouveau dans le secteur bancaire et il est possible de s’assurer contre ce type de risque de taux d’intérêt. Il est clair que la SVB ne l’a pas fait. C’est donc autant la faute des régulateurs et des simulateurs de crise que celle de la banque elle-même. C’est quelque chose qui aurait dû être prévu », a déclaré David Macdonald, économiste principal au Centre canadien de politiques alternatives, à actualitescanada Channel mardi.

SVB, confrontée à un manque de liquidités, a annoncé mercredi dernier qu’elle avait vendu ces investissements à perte et qu’elle avait besoin de lever des capitaux pour combler un énorme trou dans son bilan.

Cette annonce a déclenché la panique parmi les déposants, ce qui a entraîné une ruée sur la banque. Vendredi, les autorités de régulation américaines ont pris le contrôle de la banque.

Aux États-Unis, les banques dont les actifs sont inférieurs à 250 milliards de dollars sont considérées comme des petites banques et sont donc soumises à des exigences plus souples en matière de liquidités. Mais au Canada, Bravo note qu’une banque « devrait être beaucoup plus petite » pour bénéficier d’une réglementation plus légère.

L’Association des banquiers canadiens, le groupe industriel représentant le secteur bancaire au Canada, a publié une déclaration lundi soulignant les normes de liquidité plus strictes au Canada comme un témoignage de « la résilience du système bancaire canadien ».

« Les banques canadiennes sont bien capitalisées avec des ratios de capital solides, ont des modèles d’affaires et des sources de financement diversifiés et doivent respecter des normes de liquidité rigoureuses établies par les organismes de réglementation fédéraux », a déclaré l’association. « Le système bancaire canadien est largement reconnu pour ses pratiques prudentes en matière de prêts et de gestion des risques, pour la surveillance diligente exercée par le gouvernement et pour sa réglementation raisonnable fondée sur les principes fondamentaux de la sécurité et de la solidité. »

M. Macdonald reconnaît qu’il est peu probable que ce qui est arrivé à SVB se produise au Canada.

« Dans le contexte canadien, nous n’avons pas vraiment ce type de problème. Nos banques sont franchement mieux réglementées. Elles sont mieux soumises à des tests de résistance. Ce type de risque de taux d’intérêt peut donc réduire les bénéfices des banques – c’est certainement une possibilité au Canada – mais nous ne risquons pas vraiment ce type d’effondrement », a-t-il déclaré.

Un autre facteur, souligne Bravo, est que le secteur bancaire au Canada est beaucoup plus concentré autour des six banques Bix. Il existe de petites institutions financières au Canada, mais il s’agit généralement d’institutions comme les coopératives de crédit qui servent les consommateurs qui détiennent des dépôts de 100 000 dollars ou moins, ce qui est le montant maximum assurable par la Société d’assurance-dépôts du Canada.

En revanche, les États-Unis disposent d’une pléthore de banques régionales de petite et moyenne taille, dont beaucoup servent des clients commerciaux détenant plus de 250 000 dollars – le montant maximum assurable aux États-Unis. Plus de 97 % des clients de SVB avaient des dépôts supérieurs à 250 000 dollars.

« (Les clients de la SVB) étaient principalement des entreprises disposant de grosses sommes d’argent. Il n’était donc pas très important pour eux de sortir 1, 2 ou 3 milliards de dollars », a déclaré M. Bravo. « Ce n’est pas le cas au Canada.

Malgré le fait que ces déposants n’étaient pas assurés, l’administration du président américain Joe Biden a annoncé dimanche que son pays garantirait tous les dépôts de la SVB. Le Bureau du surintendant des institutions financières, l’organisme de réglementation bancaire du Canada, a également annoncé qu’il prendrait le contrôle de .

Avec des fichiers de l’Associated Press.