PDG de Visa : le passage de la pandémie aux paiements numériques est permanent
Al Kelly pense qu’il y a eu un changement permanent dans la façon dont les consommateurs du monde entier paient pour les biens et les services. Ses parents de 91 ans en sont un parfait exemple.
Le PDG du géant du traitement des paiements Visa a récemment rendu visite à sa mère juste après qu’elle ait fini de faire ses courses en ligne – quelque chose qu’elle n’avait jamais fait avant COVID-19.
« Elle m’a dit » Je ne peux pas croire que je ne faisais pas ça avant la pandémie « , a déclaré Kelly dans une interview à l’Associated Press.
Depuis plus de cinq ans, Kelly dirige l’une des plus grandes sociétés de paiement au monde et sans doute l’une des marques les plus connues au monde. Depuis qu’il a pris le contrôle, la valeur des actions de l’entreprise a triplé, car nous sommes de plus en plus nombreux à payer avec les cartes de crédit et de débit Visa – une tendance renforcée par la pandémie, car une fois que les établissements exclusivement en espèces ont commencé à accepter le plastique et que les acheteurs ont effectué plus de transactions en ligne.
Mais alors que le passage aux achats en ligne améliore les résultats de Visa, la société est confrontée à de nouvelles formes de concurrence, en particulier de la Silicon Valley, qui a lancé des modes de paiement alternatifs contournant les réseaux traditionnels Visa et Mastercard.
La société a également été repoussée par Washington, où des décideurs politiques sceptiques ont remis en question la domination de Visa sur le secteur des paiements. Visa a abandonné son intention d’acheter Plaid, une société qui aide les commerçants et les banques à mieux accepter les paiements en ligne, après que le ministère de la Justice a intenté une action en justice pour arrêter la fusion, invoquant des préoccupations antitrust.
Visa n’émet pas de cartes de crédit ou de débit. C’est un processeur de paiement, fournissant le réseau entre la banque qui émet cette carte et le commerçant qui accepte cette carte comme moyen de paiement. En échange, Visa facture des frais pour chaque transaction effectuée sur son réseau, ce qui se traduit par des milliards de dollars de bénéfices et de revenus chaque année.
Pendant la pandémie, de plus en plus de consommateurs se sont habitués à acheter des articles de routine en ligne ou avec leurs téléphones intelligents pour éviter les interactions risquées en personne. Cela a été particulièrement observé dans les secteurs de l’économie traditionnellement riches en liquidités, tels que les épiceries, les cafés et les bars.
Kelly a cité comme exemple la croissance de l’utilisation des cartes de débit pendant la pandémie. Les cartes de débit sont généralement considérées comme équivalentes à de l’argent liquide dans l’industrie des paiements – elles peuvent être utilisées pour acheter des articles, mais aussi pour retirer de l’argent à un guichet automatique. Au cours de la dernière année, les volumes d’achats de cartes de débit sur le réseau Visa ont augmenté de 23 % par rapport à il y a un an, tandis que les retraits d’espèces n’ont augmenté que de 4 %.
« Les gens choisissent de ne pas acheter d’argent liquide pour faire leurs achats, mais d’utiliser leurs cartes de débit pour faire leurs achats maintenant », a-t-il déclaré.
Tout abandon des paiements en espèces et numériques sera finalement bon pour les résultats de Visa. Même un transfert de 1 % ou 2 % des paiements des consommateurs des espèces vers les cartes de crédit et de débit pourrait entraîner des dizaines de milliards de dollars de transactions supplémentaires sur le réseau de Visa.
Pour parler de la taille et de la portée de Visa, il faut souvent traiter de chiffres qui sont généralement réservés à la description du gouvernement fédéral. Visa a traité 10 400 milliards de dollars de paiements sur son réseau au cours de l’exercice clos en septembre. Cela représente une augmentation d’environ 16% par rapport à l’exercice 2019, avant que la pandémie ne perturbe le commerce et les voyages mondiaux. Le seul processeur de paiement plus grand que Visa est le chinois UnionPay, qui bénéficie d’un monopole de paiement renforcé par l’importante population chinoise et la deuxième économie mondiale.
Pendant des décennies, Visa et son principal concurrent Mastercard ont occupé la position dominante sur le marché de la façon dont les gens paient pour les biens et les services, American Express en troisième position. Mais ce duopole est contesté par des sociétés comme Venmo, Affirm, PayPal et d’autres sociétés de technologie financière qui fournissent désormais des services de paiement aux clients et aux commerçants. Apple exploite son propre système de paiement. Et les crypto-monnaies telles que le bitcoin, l’étherium et d’autres ont toujours la promesse d’être des formes de paiement alternatives en dehors du système bancaire traditionnel.
En bref, la façon dont on paie des biens et des services n’est pas aussi simple que « en espèces ou à crédit » – les choix de crédit étant Visa, Mastercard ou American Express – comme c’était le cas il y a cinq ans.
Kelly considère l’omniprésence de Visa comme l’un de ses arguments de vente les plus forts à mesure que la concurrence s’intensifie. Fidèle à son ancien slogan publicitaire, « c’est partout où vous voulez être », Visa a eu des années pour mettre en place l’infrastructure et le réseau de commerçants pour accepter ses cartes.
« Il y aura toujours de nouvelles formes de paiement, mais ils auront toujours besoin d’une infrastructure qui crée l’utilité et la sécurité dont ils ont besoin », a-t-il déclaré.
Mais l’espace concurrentiel accru pour les paiements a amené certains commerçants à se demander si l’armure de Visa pourrait être affaiblie. Les commerçants sont depuis longtemps mécontents des frais qu’ils paient aux processeurs pour accepter les cartes de crédit, qui varient généralement de 1 % à 3 %. Il s’agit souvent de la dépense la plus importante d’un détaillant après la masse salariale et le coût d’achat des marchandises. Les commerçants ont déjà utilisé leur pouvoir collectif à Washington pour plafonner les frais sur certains types de transactions, en particulier les cartes de débit.
Ce mois-ci, Amazon a cessé d’accepter les cartes Visa sur son site Web britannique, affirmant que les frais de Visa étaient trop élevés par rapport à Mastercard et à d’autres processeurs de paiement. Visa a reculé. Visa et Amazon ont une carte de crédit comarquée qui doit bientôt être renouvelée, et Amazon pourrait être à la recherche d’un effet de levier.
« Les consommateurs devraient pouvoir utiliser leurs cartes Visa où bon leur semble », a déclaré Kelly. « Quand un commerçant restreint le choix, personne ne gagne. Dans ce cas, le commerçant ne respecte pas le choix du consommateur. »
Les analystes du secteur et les investisseurs ont pris le naissain d’Amazon comme un signe que Visa pourrait faire face à une concurrence accrue dans les années à venir ou pourrait faire face à de futurs conflits avec de grands commerçants contrariés par les frais qu’ils paient à Visa et Mastercard pour utiliser leurs réseaux de paiement respectifs. Les actions de Visa ont chuté de plus de 7% ce mois-ci seulement.