UBS confiant dans l’accord avec Credit Suisse
Le président d’UBS s’est dit confiant mercredi que la banque suisse réussira une prise de contrôle par le gouvernement de son rival entravé Credit Suisse, promettant que l’accord réduira les coûts, profitera aux actionnaires et renforcera la finance suisse malgré les risques « énormes » liés au rapprochement des prêteurs mondiaux.
S’adressant aux actionnaires d’UBS, Colm Kelleher a donné un aperçu de la prise de contrôle de 3 milliards de francs suisses (3,25 milliards de dollars) qui, selon lui, serait conclue dans les prochains mois, faisant allusion à la complexité de la toute première fusion de deux « banques d’importance systémique mondiale ». . »
Les responsables du gouvernement suisse et les régulateurs ont orchestré à la hâte l’accord qui a été annoncé le 19 mars après que les actions du Credit Suisse ont plongé et que les déposants nerveux ont rapidement retiré leur argent.
Les autorités craignaient qu’un Credit Suisse chancelant ne perturbe davantage les marchés financiers mondiaux à la suite de l’effondrement de deux banques américaines.
« Bien que nous n’ayons pas entamé ces discussions, nous pensons que cette transaction est financièrement intéressante pour les actionnaires d’UBS », a déclaré Kelleher lors de l’assemblée annuelle des actionnaires à Bâle, en Suisse. « Je suis convaincu que nous avons fait le bon choix. »
Kelleher a déclaré que l’intégration complète des banques devrait prendre trois à quatre ans et que si UBS « se concentre au laser sur l’intégration du Credit Suisse », il existe des pièges possibles.
« Il y a énormément de risques à intégrer ces entreprises », a-t-il déclaré. « Mais laissez-moi vous assurer que nous faisons tout pour exécuter cet accord de la meilleure façon possible afin de ne pas le laisser compromettre notre solidité ou notre stabilité financière. »
Les dirigeants d’UBS n’ont pas fait face au même tollé que les actionnaires du Credit Suisse ont déclenché un jour plus tôt lors de ce qui était probablement la dernière assemblée générale annuelle de la banque de 167 ans. Mardi, le président du Credit Suisse, Axel Lehmann, a reconnu la colère et s’est excusé pour les échecs qui ont conduit au sauvetage de la banque.
Le bureau du procureur général suisse a ouvert une enquête sur les événements entourant le Credit Suisse avant le rachat d’UBS, et le pouvoir exécutif a ordonné mercredi des dizaines de millions de réductions des bonus des principaux dirigeants du Credit Suisse.
Les régulateurs suisses, quant à eux, ont déclaré que la prise de contrôle était « la meilleure option », offrant le moins de risques d’attiser une crise plus large et de nuire à la position de la Suisse en tant que place financière.
La fusion « a minimisé le risque de contagion et maximisé la confiance », a déclaré Urban Angehrn, directeur général de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers, ou FINMA.
Deux autres solutions – une prise de contrôle par le gouvernement suisse ou la mise en procédure d’insolvabilité du Credit Suisse – présentaient de sérieux inconvénients, a-t-il déclaré mercredi.
L’insolvabilité aurait laissé les parties fonctionnelles du Credit Suisse en activité en tant que banque exclusivement suisse, mais avec une « réputation endommagée » par la faillite, a-t-il déclaré aux journalistes à Berne, la capitale suisse. Une prise de contrôle temporaire par le gouvernement suisse aurait exposé les contribuables au risque de pertes.
« On peut bien imaginer quel effet dévastateur l’insolvabilité d’une grande banque de gestion de fortune de Credit Suisse AG aurait eu sur la banque privée suisse », a déclaré Angehrn. « Beaucoup d’autres banques suisses auraient pu faire face à une panique bancaire, tout comme le Credit Suisse l’a fait lui-même au quatrième trimestre. »
Les plus grandes banques du monde, dont Credit Suisse et UBS, sont tenues de soumettre des plans d’urgence pour les liquider en cas d’échec, à la suite de négociations internationales visant à empêcher une répétition de la crise financière mondiale de 2008 déclenchée par la faillite d’une banque d’investissement américaine connectée à l’échelle mondiale Lehman Brothers.
Le déclenchement d’un tel plan d’urgence « aurait atteint son objectif immédiat » de préserver les paiements et de soutenir l’économie en Suisse, a déclaré Angehrn.
« Mais les dommages causés à la Suisse en tant que place pour faire des affaires, à la réputation de la Suisse, aux recettes fiscales et aux emplois, auraient été énormes », a-t-il déclaré.
Les actionnaires n’ont pas pu voter sur la fusion après que le gouvernement suisse a adopté une ordonnance d’urgence pour contourner cette étape.
Kelleher a reconnu que l’accord organisé par le gouvernement signifiait que les actionnaires d’UBS ne pouvaient pas être consultés avant l’annonce de la prise de contrôle.
« Je comprends que toutes les parties prenantes d’UBS et du Credit Suisse ne sont pas satisfaites de cette approche », a-t-il déclaré.
Lors de l’assemblée, les actionnaires d’UBS ont approuvé la réélection du conseil d’administration, la rémunération des dirigeants et une augmentation de 10% du dividende 2022, pour un total de 7,3 milliards de dollars après que la banque a enregistré un bénéfice net de 7,6 milliards de dollars l’an dernier.
« Nous avons jeté les bases qui nous mettent désormais en mesure de stabiliser le Credit Suisse au profit des banques et de la place financière suisse », a déclaré Kelleher.
——
McHugh a rapporté de Francfort, Allemagne