Un autre rappel froid que l’inflation reste plus élevée que prévu a fait déraper Wall Street vendredi, et les actions ont clôturé leur pire semaine depuis début décembre.

Le S&P 500 a chuté de 1,1 % pour plafonner sa troisième perte hebdomadaire consécutive. Le Dow Jones Industrial Average a perdu jusqu’à 510 points avant de clôturer en baisse de 336 points, soit 1%, tandis que le composite Nasdaq a perdu 1,7%.

Les actions ont chuté jusqu’en février, car une série de rapports ont montré que tout, de l’inflation au marché du travail en passant par les dépenses des acheteurs, reste plus chaud que prévu. Cela a forcé Wall Street à relever ses prévisions sur le niveau auquel la Réserve fédérale devra porter les taux d’intérêt, puis sur la durée pour les y maintenir.

Des taux plus élevés peuvent faire baisser l’inflation, mais ils augmentent également le risque de récession car ils ralentissent l’économie. Ils ont également nui aux prix des actions et autres investissements.

Le dernier rappel est venu vendredi après qu’un rapport a montré que la mesure de l’inflation préférée par la Fed était plus élevée que prévu. Il a déclaré que les prix étaient 4,7% plus élevés en janvier qu’un an plus tôt, après avoir ignoré les coûts de la nourriture et de l’énergie, car ils peuvent osciller plus rapidement que les autres. Il s’agissait d’une accélération par rapport au taux d’inflation de décembre, montrant le mauvais élan, et il était supérieur aux attentes des économistes de 4,3 %.

Il a fait écho à d’autres rapports du début du mois qui montraient que l’inflation au niveau de la consommation et de la vente en gros était plus élevée que prévu en janvier.

D’autres données vendredi ont montré que les dépenses de consommation ont renoué avec la croissance en janvier, en hausse de 1,8 % par rapport à décembre. C’est essentiel parce que les dépenses des consommateurs constituent le plus gros morceau de l’économie. Une lecture distincte du sentiment des consommateurs s’est révélée légèrement plus forte que prévu, tandis que les ventes de maisons neuves se sont améliorées un peu plus que prévu.

Une telle vigueur, associée à un marché du travail remarquablement résilient, laisse espérer que l’économie pourra éviter une récession à court terme.

Mais cela peut également alimenter une pression à la hausse sur l’inflation, et Wall Street craint que cela ne pousse la Fed à augmenter encore les taux et à les maintenir encore plus longtemps qu’elle ne le ferait autrement.

« Cela met le dernier clou dans le cercueil dans le changement que nous avons vu ces dernières semaines où le marché est revenu à ce que la Fed dit depuis un moment : des taux supérieurs à 5% et là pour plus longtemps », a déclaré Ross Mayfield. , analyste en stratégie d’investissement chez Baird.

Après avoir douté plus tôt que la Fed augmenterait son taux directeur au jour le jour aussi haut qu’elle le disait, et pensant qu’elle pourrait même réduire les taux plus tard cette année, les commerçants augmentent les paris sur le taux de la Fed qui augmenterait à au moins 5,25% et resterait aussi élevé jusqu’à la fin de l’année. la fin de l’année.

Il se situe actuellement dans une fourchette de 4,50 % à 4,75 %, et il était pratiquement nul il y a un an.

Les taux élevés et l’inflation augmentent le risque d’une récession à long terme, même si la partie la plus importante de l’économie a bien résisté.

« Le consommateur s’accroche, mais le consensus semble être qu’il y a beaucoup d’échanges » par les acheteurs vers des articles moins chers, a déclaré Mayfield. « Si vous envisagez un an et que vous comptez sur le secteur de la consommation pour vous accrocher, chaque mois supplémentaire, cela devient une proposition plus risquée. »

Il s’attend à ce que la croissance de l’économie tombe en dessous de sa tendance à long terme, voire à tomber dans une récession mineure, bien qu’il n’anticipe pas le pire des cas.

Les attentes d’une Fed plus ferme ont fait grimper les rendements du marché du Trésor ce mois-ci, et ils ont encore grimpé vendredi.

Le rendement du Trésor à 10 ans est passé à 3,94% contre 3,89% jeudi soir. Il aide à fixer les taux des prêts hypothécaires et autres prêts importants. Le rendement à deux ans, qui évolue davantage selon les attentes de la Fed, est passé de 4,71 % à 4,79 % et est proche de son plus haut niveau depuis 2007.

Les valeurs technologiques et à forte croissance ont une fois de plus subi le gros de la pression. Les investissements considérés comme les plus chers, les plus risqués ou faisant attendre le plus longtemps leurs investisseurs pour une forte croissance sont parmi les plus vulnérables à des taux plus élevés.

Microsoft, Apple Amazon et Tesla ont tous chuté d’au moins 1,8 % et constituaient les poids les plus lourds du S&P 500, car leur taille immense leur donne plus d’influence sur l’indice.

La société de logiciels Autodesk a subi la plus grosse perte de l’indice, en baisse de 12,9 %, malgré des bénéfices et des revenus plus élevés que prévu pour le dernier trimestre. Les analystes ont déclaré que les investisseurs étaient déçus de ses prévisions pour les résultats à venir.

Boeing a perdu 4,8% après avoir arrêté les livraisons de son avion à réaction 787 en raison de questions concernant l’analyse par un fournisseur d’une pièce située près de l’avant de l’avion.

Au total, le S&P 500 a chuté de 42,28 points à 3 970,04. Le Dow Jones a chuté de 336,99 à 32 816,92 et le Nasdaq de 195,46 à 11 394,94.

Les marchés boursiers étrangers ont également pour la plupart chuté, avec une baisse de 1,8% pour l’indice principal de la France et de 1,7% à Hong Kong.

Le Nikkei 225 du Japon était une valeur aberrante, en hausse de 1,3 %. Le candidat à la tête de la banque centrale du pays, l’économiste Kazuo Ueda, a déclaré aux législateurs qu’il était favorable au maintien du taux d’intérêt de référence du Japon proche de zéro pour assurer une croissance stable. C’est malgré le fait que le Japon a signalé que son indice des prix à la consommation de base, hors aliments frais volatils, a le plus augmenté en 41 ans en janvier.

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AP Business Writers Elaine Kurtenbach, Matt Ott et Yuri Kageyama ont contribué.