Les règles sur les crypto-monnaies vont faire de l’Europe un leader mondial alors que les prix plongent
L’Europe s’est préparée à devenir le leader mondial de la réglementation du secteur en roue libre des crypto-monnaies, à un moment où les prix ont chuté, anéantissant des fortunes, alimentant le scepticisme et suscitant des appels à un contrôle plus strict.
L’Union européenne a fait un premier pas mercredi dernier en approuvant de nouvelles règles soumettant les transferts de crypto-monnaies aux mêmes règles de blanchiment d’argent que les transferts bancaires traditionnels.
On s’attendait à un mouvement beaucoup plus important alors que les négociateurs de l’UE peaufinaient les derniers détails, jeudi en fin de journée, d’un accord distinct portant sur un vaste ensemble de réglementations relatives aux crypto-monnaies pour les 27 nations du bloc, connu sous le nom de Marchés des actifs cryptographiques, ou MCA.
À l’instar de la politique européenne en matière de confidentialité des données, qui est devenue la norme mondiale de facto, la réglementation sur les crypto-monnaies devrait avoir une grande influence dans le monde entier.
Les règles de l’UE sont « vraiment le premier élément complet de réglementation des crypto-monnaies dans le monde », a déclaré Patrick Hansen, conseiller en crypto-monnaies chez Presight Capital, une société de capital-risque.
« Je pense qu’un grand nombre de juridictions examineront de près la façon dont l’UE a traité cette question, puisque l’UE est la première ici », a déclaré Hansen.
Il s’attend à ce que les autorités d’autres pays, en particulier les petits pays qui n’ont pas les ressources nécessaires pour élaborer leurs propres règles à partir de zéro, adoptent des règles similaires à celles de l’UE, même si « elles pourraient changer quelques détails ».
En vertu de la réglementation sur les marchés des actifs cryptographiques, les bourses, les courtiers et les autres sociétés de crypto-monnaies sont soumis à des règles strictes visant à protéger les consommateurs.
Les entreprises qui émettent ou négocient des crypto-actifs tels que les monnaies stables – qui sont généralement liées au dollar ou à une matière première comme l’or, ce qui les rend moins volatiles que les crypto-actifs normaux – sont soumises à des exigences de transparence strictes qui les obligent à fournir des informations détaillées sur les risques, les coûts et les frais auxquels les consommateurs sont confrontés.
Les fournisseurs de services liés au bitcoin seraient soumis à cette réglementation, mais pas le bitcoin lui-même, la crypto-monnaie la plus populaire au monde, qui a perdu plus de 70 % de sa valeur depuis son sommet de novembre.
Les règles européennes visent à maintenir la stabilité financière – une préoccupation croissante pour les régulateurs dans le contexte d’une série de crashs récents liés aux crypto-monnaies. Le mois dernier, le stablecoin TerraUSD a implosé, entraînant la perte d’environ 40 milliards de dollars de fonds investis par les investisseurs, avec peu ou pas de responsabilité.
Les effondrements ont stimulé les appels à la réglementation, d’autres juridictions importantes élaborant encore leurs stratégies. Aux États-Unis, le président Joe Biden a émis un décret en mars sur la surveillance gouvernementale des crypto-monnaies, y compris l’étude de l’impact sur la stabilité financière et la sécurité nationale.
Le mois dernier, la Californie est devenue le premier État à commencer officiellement à examiner comment s’adapter de manière générale aux crypto-monnaies, avec des plans pour travailler avec le gouvernement fédéral sur l’élaboration de réglementations.
Le Royaume-Uni a également dévoilé des plans pour réglementer certaines crypto-monnaies.
Quelques pays européens, comme l’Allemagne, disposent déjà d’une réglementation de base en matière de crypto-monnaies. L’un des objectifs de l’UE est d’harmoniser les règles à travers le bloc, de sorte qu’une société de crypto-monnaies basée dans un pays puisse offrir des services dans d’autres États membres.
Les règles de l’UE, qui auraient encore besoin d’une approbation finale et devraient entrer en vigueur d’ici 2024, comprennent des mesures visant à prévenir la manipulation du marché, le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et d’autres activités criminelles.
Mercredi, les négociateurs de l’UE ont signé un accord provisoire pour les premières règles du bloc sur le traçage des transferts de crypto-actifs comme le bitcoin, qui vise à mettre un frein aux transferts illicites et à bloquer les transactions suspectes.
Lorsqu’un actif cryptographique change de mains, les informations sur la source et le bénéficiaire devront être stockées des deux côtés du transfert, selon les nouvelles règles. Les sociétés de crypto-monnaies devront transmettre ces informations aux autorités qui enquêtent sur des activités criminelles telles que le blanchiment d’argent ou le financement du terrorisme.
« Pendant trop longtemps, les crypto-actifs ont été sous le radar de nos autorités chargées de l’application de la loi », a déclaré dans un communiqué l’un des principaux législateurs de l’UE négociant les règles, Assita Kanko. « Il sera beaucoup plus difficile d’utiliser les crypto-actifs à mauvais escient et les traders et investisseurs innocents seront mieux protégés. »
Les institutions européennes travaillent sur les détails techniques avant que les règles de traçage des crypto-monnaies ne reçoivent l’approbation finale.