Le président du Credit Suisse admet son échec, la colère des actionnaires
Le président du Credit Suisse a présenté mardi ses excuses aux actionnaires pour les faillites de la banque autrefois vénérable et a reconnu le choc et la colère ressentis alors que le prêteur suisse en difficulté est sur le point d’être englouti par son rival UBS dans le cadre d’une prise de contrôle organisée par le gouvernement.
Axel Lehmann, qui n’a pris la tête du conseil d’administration que l’année dernière après avoir rejoint le Credit Suisse en provenance d’UBS en 2021, a dénoncé les « sorties massives » de fonds des clients en octobre et une « spirale descendante » qui a culminé le mois dernier lorsque les turbulences d’une crise bancaire américaine se sont propagées à l’étranger. .
« La banque n’a pas pu être sauvée », a-t-il déclaré, et seules deux options étaient attendues : un accord ou une faillite.
« L’amertume, la colère et le choc de ceux qui sont déçus, dépassés et affectés par les développements de ces dernières semaines sont palpables », a déclaré Lehmann à ce qui est probablement la dernière assemblée des actionnaires du Credit Suisse en 167 ans d’histoire.
« Je m’excuse que nous n’ayons plus été en mesure d’endiguer la perte de confiance qui s’était accumulée au fil des ans et de vous avoir déçu », a-t-il déclaré.
Les manifestants, dont certains hissaient un bateau étiqueté « Crisis Suisse », se sont rassemblés devant l’arène de hockey de Zurich accueillant la réunion et certains actionnaires ont exprimé leur colère alors qu’ils avaient leur dernière chance contre les dirigeants à la suite de l’effondrement du cours de l’action de la banque au cours de la dernière décennie et d’un fusion imminente conçue pour contourner l’approbation des investisseurs.
En 2007, les actions du Credit Suisse ont atteint près de 88 francs suisses (dollars). Aujourd’hui, ils se négocient à environ 80 cents.
Alors que le dérapage boursier empirait et que les déposants nerveux retiraient leur argent, les responsables du gouvernement suisse ont orchestré à la hâte une prise de contrôle de 3,25 milliards de dollars par UBS il y a deux week-ends. Les dirigeants politiques, les régulateurs financiers et la banque centrale craignaient qu’un Credit Suisse chancelant ne secoue davantage les marchés financiers mondiaux à la suite de l’effondrement de deux banques américaines.
Le concurrent de Crosstown, UBS, est connu pour sa culture plus conservatrice après avoir survécu à la crise financière de 2008, en partie grâce à un plan de sauvetage du gouvernement. Les dirigeants espèrent que l’accord sera conclu dans les mois à venir, mais ont reconnu une transaction complexe.
Certains actionnaires, qui n’ont pas pu voter sur le rachat après que le gouvernement a adopté une ordonnance d’urgence pour contourner l’étape, sont venus entendre les dirigeants expliquer ce qui n’allait pas.
« Tout cela – comment cela s’est passé – me met un peu en colère », a déclaré l’actionnaire Markus Huber, 56 ans, alors qu’il faisait la queue pour assister à sa première assemblée annuelle du Credit Suisse.
Huber, qui travaille à son compte dans les services de bricolage, soupçonne des responsables gouvernementaux et des dirigeants de banques d’avoir concocté l’accord « en secret » et a déclaré qu’il aurait dû y avoir une plus grande transparence.
Les actionnaires se sont sentis « un peu étonnés qu’il n’y ait pas eu d’avertissements auparavant », a-t-il déclaré.
La prise de contrôle, cependant, n’est pas au programme de l’assemblée générale annuelle, la première tenue en personne en quatre ans en raison de la pandémie de COVID-19. L’ordre du jour simplifié comprend des discussions sur des questions telles qu’un dividende d’environ 5 cents par action, la réélection du conseil d’administration sous Lehmann et l’octroi d’une forme d’approbation aux dirigeants pour la plupart de leurs actions à la tête de la banque.
Le Credit Suisse est passé de scandale en scandale ces dernières années : mauvais paris sur les hedge funds ; des accusations de violation d’un accord de plaidoyer américain en omettant de signaler des comptes offshore secrets détenus par de riches Américains pour éviter de payer des impôts ; ne pas en faire assez pour empêcher le blanchiment d’argent par un réseau de cocaïne bulgare.
Le parquet fédéral suisse a annoncé lundi qu’il avait ouvert une enquête sur les événements entourant le Credit Suisse avant le rachat d’UBS.
Quelques dizaines d’activistes, dont un portant un masque du chef de la banque centrale suisse, ont pris des coups de feu sur le Credit Suisse: certains tenaient des pancartes dénonçant les liens de la banque avec le Mozambique, où il a été constaté que la banque avait violé les règles anti-blanchiment d’argent et versé près de 700 millions de dollars en règlements aux autorités britanniques et américaines.
Les écologistes, quant à eux, ont critiqué les investissements du Credit Suisse dans le pétrole et le gaz naturel – une plainte de longue date. Il y a six ans, une douzaine de militants ont mené une manifestation pacifique en enfilant des tenues de tennis et en frappant des balles dans une succursale bancaire près de Lausanne, imitant le rôle de Roger Federer en tant que lanceur de banque.
Pour les investisseurs du Credit Suisse, l’opération de rachat s’est traduite par des pertes. Les actionnaires recevront collectivement 3 milliards de francs dans la société fusionnée, tandis que les investisseurs détenant environ 16 milliards de francs (17,3 milliards de dollars) en obligations à haut risque du Credit Suisse ont été anéantis.
En règle générale, les actionnaires subissent des pertes avant ceux qui détiennent des obligations si une banque fait faillite. Les régulateurs suisses ont défendu cette décision, affirmant que les contrats montrent que les obligations peuvent être dépréciées dans un « événement de viabilité », en particulier si le gouvernement offre un soutien extraordinaire.
Cela s’est produit dans le cadre des mesures d’urgence de l’exécutif suisse, selon les régulateurs, qui tiendront une conférence de presse mercredi.
Le cabinet d’avocats mondial Quinn Emanuel a déclaré lundi que les détenteurs d’obligations avaient engagé le cabinet pour « les représenter dans les discussions avec les autorités suisses et les éventuels litiges pour récupérer les pertes ».