Introduction en bourse de Porsche : VW vise une valorisation de près de 100 milliards de dollars
Volkswagen vise une valorisation allant jusqu’à 75,1 milliards de dollars pour le constructeur de voitures de sport de luxe Porsche, a-t-il déclaré dimanche, dans ce qui sera la deuxième plus grande introduction en bourse (IPO) de l’histoire de l’Allemagne.
Volkswagen fixera le prix des actions privilégiées dans le cadre de l’introduction en bourse de Porsche AG à 76,50 euros à 82,50 euros par action, a déclaré le constructeur automobile, ce qui se traduit par une valorisation de 70 à 75 milliards d’euros.
Dans le haut de la fourchette, rapportée pour la première fois par Reuters, l’introduction en bourse deviendrait la troisième plus importante jamais enregistrée en Europe, selon les données de Refinitiv. La négociation commencera à la Bourse de Francfort le 29 septembre, a déclaré Volkswagen.
Dans le cadre de la cotation, 911 millions d’actions Porsche AG seront divisées en 455,5 millions d’actions privilégiées et 455,5 millions d’actions ordinaires. Jusqu’à 113 875 000 actions privilégiées, sans droit de vote, seront placées auprès des investisseurs au cours de l’introduction en bourse.
Les fonds souverains du Qatar, d’Abu Dhabi et de Norvège ainsi que la société de fonds communs de placement T. Rowe Price souscriront jusqu’à 3,68 milliards d’euros d’actions privilégiées en tant qu’investisseurs principaux, ce qui correspond à la limite supérieure de l’évaluation, a déclaré Volkswagen.
« Nous sommes maintenant dans la dernière ligne droite avec les plans d’introduction en bourse de Porsche et nous nous félicitons de l’engagement de nos investisseurs principaux », a déclaré Arno Antlitz, directeur financier et directeur de l’exploitation de Volkswagen.
Conformément à l’accord conclu par Volkswagen au début du mois de septembre avec son principal actionnaire Porsche, 25 % plus une action ordinaire de la marque de voitures de sport, qui sont assorties de droits de vote, iront à Porsche SE au prix des actions privilégiées plus une prime de 7,5 %.
Porsche SE, la société holding contrôlée par les familles Porsche et Piech, financera l’acquisition des actions ordinaires par un capital d’emprunt pouvant atteindre 7,9 milliards d’euros, a-t-elle déclaré dans un communiqué distinct.
Le produit total de la vente sera de 18,1 à 19,5 milliards d’euros. Si l’introduction en bourse a lieu, Volkswagen convoquera une assemblée extraordinaire des actionnaires en décembre, au cours de laquelle il proposera de verser 49 % du produit total aux actionnaires au début de 2023 sous forme de dividende spécial.
Un prospectus boursier devrait être publié lundi, après quoi les investisseurs institutionnels et privés pourront souscrire des actions Porsche.
Reportages de Jan Schwartz et Victoria Waldersee ; reportages supplémentaires d’Alexander Huebner et Christoph Steitz ; édition de Sabine Wollrab, Frances Kerry, Frank Jack Daniel et Richard Chang.