Frontier offre d’acheter Spirit Airlines dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions de 2,9 milliards de dollars qui créera le cinquième plus grand transporteur du pays.

L’opération est évaluée à 6,6 milliards de dollars si l’on tient compte de la prise en charge de la dette et des autres obligations.

Les compagnies ont déclaré lundi que la transaction permettra d’offrir davantage de tarifs à bas prix à un plus grand nombre de voyageurs vers des destinations aux États-Unis, en Amérique latine et dans les Caraïbes. Frontier Group Holdings Inc. et Spirit Airlines Inc. prévoient également 1 milliard de dollars d’économies annuelles pour les consommateurs et cherchent à augmenter le nombre de vols avec plus de 350 avions en commande.

« Cette transaction est centrée sur la création d’un concurrent agressif à très bas prix afin de servir encore mieux nos clients, d’élargir les opportunités de carrière pour les membres de notre équipe et d’augmenter la pression concurrentielle, ce qui se traduira par des tarifs plus avantageux pour le public voyageur », a déclaré Ted Christie, PDG de Spirit, dans une déclaration préparée.

Les transporteurs pourraient faire l’objet d’un examen très attentif de la part des régulateurs antimonopoles. L’administration Biden a signalé une ligne plus dure contre les fusions de grandes entreprises. Pourtant, les compagnies aériennes ont souffert d’un étirement dévastateur pendant la pandémie, malgré l’aide des États-Unis, et sont en position de faiblesse à l’approche de 2022.

Les deux compagnies aériennes ont publié lundi leurs résultats financiers du quatrième trimestre et ont toutes deux perdu de l’argent au cours des trois derniers mois de 2021, Spirit 87,2 millions de dollars et Frontier 53 millions de dollars. Et comme en 2020, les deux compagnies ont perdu de l’argent pour l’année.

Frontier et Spirit affirment que l’accord se traduira par des milliers de nouveaux emplois. Les compagnies prévoient d’ajouter 10 000 emplois en interne et anticipent des milliers d’emplois supplémentaires chez les fournisseurs et les compagnies d’ici 2026.

Les actionnaires actuels de Frontier détiendront environ 51,5 % et les actionnaires actuels de Spirit détiendront environ 48,5 % de la compagnie aérienne combinée. La transaction devrait être conclue au cours du second semestre de l’année. Elle doit encore être approuvée par les actionnaires de Spirit.

Les actionnaires de Spirit recevront 1,9126 action de Frontier plus 2,13 $ en espèces pour chaque action Spirit qu’ils possèdent. Cela implique une valeur de 25,83 $ par action Spirit au cours de clôture de l’action Frontier de 12,39 $ vendredi.

La société combinée devrait avoir des revenus annuels d’environ 5,3 milliards de dollars, sur la base des résultats de l’année dernière. Son conseil d’administration sera composé de sept membres nommés par Frontier et de cinq membres nommés par Spirit. Le président de Frontier, William Franke, sera le président de la société fusionnée.

Le nom que portera la société fusionnée n’a pas encore été déterminé, a déclaré M. Christie à CNBC. Son siège social sera déterminé par un comité dirigé par Franke avant la clôture de la transaction.

Les actions de Frontier, basée à Denver, ont augmenté de 2% lundi. Les actions de Spirit, basée à Miami, ont bondi de 15%.