De plus en plus de Canadiens s’inquiètent pour leur retraite alors que les prix des maisons et l’inflation augmentent
Le temps passé en famille sur des plages ensoleillées peut sembler plus éloigné que jamais – et pas à cause du COVID-19.
Alors que les inquiétudes concernant l’inflation, les prix des maisons et l’épargne augmentent, les Canadiens perdent confiance qu’ils auront suffisamment d’argent pour prendre leur retraite comme prévu.
Moins de la moitié croient fermement qu’ils accumuleront suffisamment d’économies pour le faire. C’est en partie parce que la somme moyenne dont ils prévoient avoir besoin a augmenté de 12 % depuis 2020 pour atteindre 1,6 million de dollars, selon un nouveau sondage de la Banque de Montréal.
Les 44 % de répondants qui croient en leur capacité de prendre leur retraite comme prévu marquent une baisse par rapport aux 54 % de l’année précédente.
L’inflation est l’un des moteurs de l’anxiété des Canadiens.
« Alors qu’elle va probablement diminuer à l’avenir, l’inflation est toujours au centre des préoccupations », a déclaré Robert Armstrong, directeur de BMO Global Asset Management. « Cela commence à avoir un impact sur leur opinion sur le montant qu’ils doivent épargner pour leur retraite. »
Le taux d’inflation annuel a atteint 5,1 % en janvier, poussé à la hausse par les prix du logement, de l’essence et de l’épicerie, a rapporté Statistique Canada la semaine dernière. Ce chiffre fait suite à des gains d’une année sur l’autre qui ont dépassé 4 % chaque mois depuis août.
Le logement est une autre source d’angoisse.
L’accession à la propriété, pierre angulaire de la stabilité financière, semble de plus en plus insaisissable pour les jeunes Canadiens, le prix moyen des maisons augmentant à un rythme record de 21 % d’une année à l’autre en janvier pour atteindre 748 450 $, selon l’Association canadienne de l’immeuble.
« La diminution de l’abordabilité du logement est probablement le plus gros problème pour la retraite des jeunes ou des personnes âgées qui ne sont pas propriétaires de leur maison », a déclaré Jules Boudreau, économiste chez Placements Mackenzie. « Ils n’ont pas ce pécule automatique » – un pécule qu’ils peuvent vendre sans aucun impôt sur les gains s’il s’agit de leur résidence principale.
Comme dans le cas de l’accession à la propriété, une proportion plus faible de jeunes employés bénéficie de régimes de retraite à prestations déterminées, qui garantissent un revenu fixe pour la vie après la retraite.
Selon Statistique Canada, environ un travailleur canadien sur quatre était couvert par un régime en 2018, et 7 % alimentaient des régimes à cotisations déterminées. Les taux de couverture pour les deux « étaient encore bien inférieurs à ceux des années 70, 80 et du début des années 90, lorsque les taux étaient constamment supérieurs à 40% », indique Statistique Canada.
Et parmi les travailleurs assez chanceux pour avoir des régimes à prestations déterminées, « une grande partie de ceux-ci sont les régimes hérités des travailleurs âgés », a déclaré Boudreau.
« Ainsi, le portefeuille de retraite personnel d’un jeune travailleur est beaucoup plus critique, car sa retraite en dépend entièrement – et cela peut créer plus d’anxiété, plus d’incertitude. »
Parmi les nouveaux propriétaires, toutefois, les cotisations aux régimes enregistrés d’épargne-retraite pourraient être modérées cette année en raison des tensions sur les prêts hypothécaires.
Les jeunes Canadiens peuvent aussi réfléchir à deux fois avant de verser de l’argent dans des REER. « Ils pensent à court terme – épargner pour cette maison, meubler cette maison, avoir cette famille qui s’agrandit », a déclaré Armstrong, ajoutant qu’ils pourraient plutôt opter pour des comptes d’épargne libres d’impôt.
Les REER sont plus logiques pour les personnes à revenu élevé qui peuvent puiser dans le compte plus tard lorsque leur revenu a diminué, ce qui leur permet de rester dans une tranche d’imposition inférieure, a déclaré Jeet Dhillon, gestionnaire de portefeuille de Gestion de patrimoine TD.
Alors qu’un sondage de Mackenzie Investments l’an dernier a révélé que seulement 18 % des répondants employés étaient très confiants qu’ils auront un revenu suffisant à la retraite pour vivre comme ils le souhaitent, ce pessimisme est peut-être exagéré.
Les Canadiens surestiment souvent les montants nécessaires, a déclaré Boudreau.
« Quand ils imaginent leur retraite, ils pensent aux premières années de leur vie après la retraite. À ce moment-là, ils auront beaucoup de besoins de dépenses – voyager, peut-être acheter un chalet », a-t-il déclaré.
« À mesure qu’ils atteindront 70 ou 80 ans, leurs besoins de dépenses diminueront.
Dhillon recommande un portefeuille d’investissement diversifié pour les travailleurs plus jeunes et plus âgés. Bien que les hausses attendues des taux d’intérêt puissent entraîner une baisse des cours des actions au-delà de la chute de 10% observée sur le S&P 500 depuis le début de l’année, les investisseurs qui visent le long terme peuvent se reposer plus facilement.
Avant de définir une stratégie d’investissement, les futurs retraités doivent clarifier leur vision de la vie après le travail.
« Il est révolu le temps où les gens pensaient qu’ils allaient prendre leur retraite, s’asseoir sur le porche et regarder le monde passer. C’est plus une retraite qui leur donne l’opportunité de faire des choses qu’ils n’ont peut-être pas eu le temps de faire », Dhillon mentionné.
« Cela signifie vraiment différentes choses pour différentes personnes maintenant, et c’est pourquoi il est encore plus important de comprendre, qu’allez-vous réellement faire à la retraite? »
Publiée ce mois-ci, l’étude sur l’épargne de la Banque de Montréal a été menée par Pollara Strategic Insights via un sondage en ligne auprès de 1 500 Canadiens entre le 26 et le 29 octobre.
Ce rapport de La Presse canadienne a été publié pour la première fois le 24 février 2022.