Bourse aujourd’hui: Wall Street monte avant les mises à jour sur les acheteurs américains
Wall Street est en hausse lundi avant les rapports qui montreront à quel point le ralentissement de l’économie nuit à ce qui a empêché une récession jusqu’à présent : les dépenses solides des ménages américains.
Le S&P 500 a augmenté de 0,4 % lors de sa première séance de négociation après avoir clôturé une deuxième semaine consécutive en baisse. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 85 points, ou 0,3%, à 33 385, à 13h12, heure de l’Est, tandis que le composite Nasdaq était de 0,7% plus élevé.
Certains des mouvements les plus nets sont venus d’entreprises annonçant des rachats de rivaux, y compris une baisse de 8,1% pour la société énergétique Oneok après avoir annoncé qu’elle achetait Magellan Midstream Partners. Magellan a bondi de 14,2 %. Mais le plus grand marché a été relativement calme alors que plusieurs préoccupations continuent de traîner à Wall Street.
Le principal d’entre eux est la crainte d’une récession plus tard cette année, en grande partie à cause des taux d’intérêt élevés destinés à faire baisser l’inflation. Mais les inquiétudes augmentent également au sujet des fissures dans le système bancaire américain et de l’avancée du gouvernement américain vers un éventuel défaut de paiement sur sa dette dès le 1er juin, ce qui, selon les économistes, pourrait être catastrophique.
Jusqu’à présent, un marché du travail résilient a aidé les ménages américains à maintenir leurs dépenses malgré toutes les pressions. Cela a à son tour offert un pilier puissant pour soutenir l’économie. Mardi, le gouvernement montrera combien les ventes des détaillants à travers le pays ont augmenté le mois dernier.
Plusieurs grands détaillants montreront également les bénéfices qu’ils ont réalisés individuellement au cours des trois premiers mois de l’année, notamment Home Depot mardi, Target mercredi et Walmart jeudi.
Ils font partie des rares entreprises qui n’ont pas encore communiqué leurs résultats pour le début de l’année. La majorité des entreprises du S&P 500 ont dépassé les attentes jusqu’à présent, bien que la barre ait été fixée particulièrement bas pour leur arrivée.
Les sociétés du S&P 500 sont toujours sur la bonne voie pour annoncer une baisse de 2,5 % de leur bénéfice par action par rapport à l’année précédente. Ce serait le deuxième trimestre consécutif où ils voyaient leurs bénéfices baisser, selon FactSet.
Alors que les rapports sur les bénéfices disparaissent des projecteurs, les négociations sur le plafond de la dette du gouvernement américain s’enchaînent. Le gouvernement fédéral risque son tout premier défaut de paiement si le Congrès n’augmente pas la limite de crédit fixée pour les emprunts fédéraux.
Les démocrates et les républicains se disputent pour savoir si une augmentation devrait être liée à des réductions des dépenses publiques, et les pourparlers se poursuivent.
La majeure partie de Wall Street s’attend à ce que les deux parties parviennent à un accord après s’en être plaint bruyamment, simplement parce que l’alternative serait si désastreuse pour les deux parties. Les bons du Trésor américain constituent le fondement du système financier mondial car ils sont considérés comme l’investissement le plus sûr possible sur la planète.
Mais une inquiétude est que les politiciens ne ressentent pas l’urgence de parvenir à un accord jusqu’à ce que les marchés financiers secouent fortement pour les convaincre de l’importance.
« Un défaut de paiement n’est peut-être pas le scénario le plus probable, mais tout débat prolongé ou développement inattendu peut potentiellement déclencher une volatilité accrue », a déclaré Chris Larkin, directeur général, trading et investissement, chez E-Trade de Morgan Stanley.
Sur le marché obligataire, les rendements du Trésor ont augmenté après avoir brièvement fléchi à la suite d’un autre rapport décourageant sur l’industrie manufacturière américaine. Une enquête auprès des fabricants de l’État de New York a plongé bien plus que prévu par les économistes.
Le rendement du Trésor à 10 ans est remonté à 3,50 %, contre 3,46 % vendredi soir. Il aide à fixer les taux des prêts hypothécaires et autres prêts.
Le rendement du Trésor à deux ans, qui suit de plus près les attentes de la Fed, est passé de 3,99 % à 4,00 %.
Les taux d’intérêt élevés ont causé des difficultés particulières à certaines banques de petite et moyenne taille. Les clients partent pour parquer leurs dépôts dans des fonds du marché monétaire et d’autres options qui rapportent des rendements plus élevés. Dans le même temps, les taux élevés font chuter la valeur des investissements que les banques ont effectués lorsque les taux étaient plus bas.
Les pressions ont déjà provoqué trois faillites bancaires très médiatisées depuis mars, et Wall Street est à la recherche d’autres maillons faibles potentiels.
Plusieurs se tenaient un peu plus stables lundi après avoir fortement chuté la semaine dernière. PacWest Bancorp a augmenté de 7,1 % après avoir perdu 21 % la semaine dernière, par exemple.
Sur les marchés étrangers, le Nikkei 225 japonais a gagné 0,8 % et est proche de son plus haut niveau depuis le début des années 1990. Il a grimpé sur de solides rapports sur les bénéfices des entreprises et des signes que les pressions inflationnistes pourraient s’atténuer.
Au cours du week-end, les ministres des Finances des économies avancées du Groupe des Sept ont conclu une réunion au Japon par un appel à la vigilance compte tenu des nombreuses incertitudes concernant l’économie mondiale.
Cependant, ils ont également déclaré que les systèmes financiers ont fait preuve de résilience malgré les récentes faillites de plusieurs banques aux États-Unis et en Europe. Aucune mention n’a été faite de l’urgence de résoudre l’impasse du plafond de la dette entre le président Joe Biden et les républicains.
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AP Business Writers Elaine Kurtenbach et Matt Ott ont contribué.