La Banque Scotia enregistre une hausse de ses revenus au troisième trimestre, les prêts augmentant alors que les marchés financiers pèsent sur elle
Les turbulences des marchés financiers ont pesé sur les résultats du troisième trimestre de la Banque Scotia, mais la banque a vu ses bénéfices augmenter grâce à la hausse des revenus d’intérêts résultant de la croissance continue des prêts.
Mardi, la banque a été la première des six grandes banques à publier ses résultats financiers, indiquant un revenu net de 2,59 milliards de dollars pour le trimestre se terminant le 31 juillet, en hausse par rapport aux 2,54 milliards de dollars du même trimestre de l’année dernière. Sa division bancaire canadienne a enregistré une croissance des prêts de 14 % et sa division bancaire internationale une croissance des prêts de 12 %.
L’augmentation des prêts est due au fait que la santé financière des entreprises et des consommateurs est restée forte, a déclaré le directeur général Brian Porter lors d’une conférence téléphonique avec les analystes mardi.
« La toile de fond macroéconomique de nos principales zones géographiques reste positive, les économies commençant à se stabiliser après une confluence unique d’événements. Au Canada, nous voyons la force du marché du travail comme un contrepoids important à l’impact de l’inflation sur la confiance des consommateurs. »
La banque a toutefois augmenté ses provisions pour pertes sur créances de 8 %, à 412 millions de dollars, alors que les banques centrales continuent de relever les taux dans un acte délicat visant à maîtriser l’inflation sans entraîner les économies dans la récession.
« Nous avons pris les mesures appropriées pour nous assurer que nos provisions sont conservatrices à la lumière de perspectives économiques moins certaines », a déclaré M. Porter.
La faible augmentation des provisions pour pertes globales cache des fluctuations plus importantes, puisque la provision pour prêts performants s’est établie à 23 millions de dollars, contre une reprise nette de 461 millions de dollars l’année dernière, la variation étant attribuée aux prévisions macroéconomiques moins favorables. La provision pour prêts douteux s’est élevée à 389 millions de dollars, contre 841 millions de dollars l’année dernière, en raison de la baisse des formations sur la plupart des marchés.
L’incertitude économique et la hausse des taux d’emprunt ont également poussé de nombreux acheteurs de maison à se mettre sur la touche, ce qui a entraîné un ralentissement de la croissance des prêts hypothécaires de la Banque Scotia, qui n’a augmenté que de 2 % par rapport au trimestre précédent.
La banque a toutefois souligné la solidité des finances des consommateurs malgré les pressions inflationnistes, les dépôts moyens étant toujours en hausse de 14 % par rapport aux niveaux d’avant la pandémie, et les taux de défaillance pour les particuliers représentant environ la moitié du ratio d’avant la pandémie.
La Banque Scotia a déclaré qu’elle s’attendait également à attirer davantage de clients vers elle grâce à son programme de récompense élargi de points Scene, auquel elle a ajouté des partenaires dans les secteurs de l’épicerie et de la pharmacie. La banque a commencé à déployer ce nouveau programme la semaine dernière dans les provinces de l’Atlantique et continuera à le faire dans tout le pays au cours des prochains mois.
Mais alors que les prêts ont encore augmenté au cours du trimestre, les divisions de la gestion de patrimoine mondiale et de la banque et des marchés mondiaux de la banque ont vu leurs revenus chuter, de 14 % et 26 % respectivement, en raison d’une baisse de l’activité de souscription, les entreprises ayant levé moins de fonds, tandis que la banque a également connu une baisse de l’activité de négociation, les investisseurs se retirant dans un marché en déclin.
« La forte activité de prêts aux entreprises a été compensée par une période extrêmement calme pour les émissions sur les marchés des capitaux et des marchés difficiles pour les transactions », a déclaré M. Porter.
La baisse d’activité dans les deux domaines a poussé les résultats de la Banque Scotia un peu en dessous des attentes des analystes, car certains s’attendaient à ce qu’une plus grande volatilité du marché stimule les transactions.
La banque a déclaré un bénéfice ajusté de 2,10 $ par action diluée, en hausse par rapport à 2,01 $ par action diluée il y a un an, mais inférieur aux attentes des analystes qui tablaient sur 2,11 $ par action, selon la société de données sur les marchés financiers Refinitiv.
Le revenu de 7,80 milliards de dollars, en hausse par rapport à 7,76 milliards de dollars, était également inférieur aux attentes de 8,1 milliards de dollars.
« En raison de la faiblesse des marchés financiers, les revenus des fonds communs de placement, du courtage et de la gestion de patrimoine ont diminué au cours de la période, comme nous l’avions prévu », a déclaré James Shanahan, analyste d’Edward Jones, dans une note. « Cependant, la volatilité accrue du marché n’a pas réussi à renforcer les revenus du trading, et l’activité de souscription reste faible. »
Les résultats des banques se poursuivent toute la semaine avec RBC et la Banque Nationale mercredi, la CIBC et la Banque TD jeudi, et la Banque de Montréal le 30 août.
Ce rapport de La Presse Canadienne a été publié pour la première fois le 23 août 2022.