Les actions asiatiques dérapent alors que les données sur l’inflation laissent présager des hausses de taux.
Les actions ont chuté vendredi en Asie après que Wall Street ait reculé à la suite de l’annonce d’une hausse de 7,5 % de l’inflation aux États-Unis en janvier, ce qui renforce l’espoir que la Réserve fédérale devra prendre des mesures énergiques pour refroidir l’économie en augmentant les taux d’intérêt.
L’indice S&P 500 a chuté de 1,8 % suite à l’annonce de l’inflation la plus élevée depuis 1982. Les rendements obligataires ont bondi, les opérateurs pariant que la Fed pourrait être amenée à freiner l’économie par une hausse plus importante que d’habitude des taux d’intérêt le mois prochain. Le rendement du Trésor à 10 ans a dépassé les 2 % pour la première fois depuis août 2019, selon Tradeweb.
Les économies asiatiques ressentent également la chaleur des fortes augmentations de prix, certaines comme la Nouvelle-Zélande ayant déjà pris des mesures pour augmenter les taux d’intérêt. D’autres se retiennent — les banques centrales de Thaïlande, d’Indonésie et d’Inde ont choisi cette semaine de maintenir leurs taux de référence inchangés.
Certains pays de la région, comme la Chine et le Japon, doivent faire face à la fois à des prix plus élevés et à une croissance lente, et d’autres sont encore empêtrés dans des épidémies de coronavirus qui assombrissent les perspectives de leur rétablissement après la pandémie.
Les réactions initiales modérées aux données sur les prix en dehors des États-Unis suggèrent que « les marchés pourraient vouloir se tourner vers les données économiques pour guider les attentes, étant donné que nous avons vu de nombreuses banques centrales revenir sur leur position en matière d’inflation », a déclaré Jun Rong Yeap de IG dans un commentaire.
« La semaine prochaine, nous recevrons des données sur l’inflation en Chine, qui seront à surveiller en raison de leur impact sur les prix mondiaux », a-t-il ajouté.
Le Hang Seng de Hong Kong a glissé de 0,6% à 24 787,73, tandis qu’à Sydney, le S&P/ASX 200 a perdu 1% à 7 217,30. À Séoul, le Kospi a baissé de 0,9 % à 2 747,71. Shanghai a abandonné ses premiers gains, perdant 0,7 % à 3 462,95. A Tokyo, les marchés étaient fermés pour cause de jour férié.
Le Sensex indien a perdu 1,3% à 58 133,99.
Les échanges ont été volatils cette année, les investisseurs se demandant à quelle vitesse et de combien la Fed va augmenter les taux d’intérêt pour maîtriser l’inflation galopante. L’indice de référence S&P 500 a chuté trois des cinq dernières semaines et se trouve maintenant à 6,1% en dessous du sommet historique qu’il a atteint le 3 janvier.
L’indice S&P 500 a perdu 83,10 points à 4 504,08, plus de 85 % de ses valeurs ayant terminé en baisse après une nouvelle journée de fortes variations. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 1,5% à 35 241,59 et le Nasdaq composite a glissé de 2,1% à 14 185,64.
L’indice Russell 2000 des petites capitalisations a chuté de 1,6% à 2 051,16.
L’inflation a augmenté au fur et à mesure que l’économie se remettait de la pandémie. Les pénuries d’approvisionnement et les accrocs dans les chaînes d’approvisionnement mondiales ont également poussé l’inflation à la hausse, et les prix à la consommation ont augmenté de 7,5 % le mois dernier par rapport à l’année précédente.
Un autre rapport publié jeudi indique que moins de travailleurs que prévu ont déposé une demande de chômage la semaine dernière. C’est encourageant pour les travailleurs, mais cela pourrait ajouter à la pression à la hausse sur l’inflation.
La vigueur du marché de l’emploi et l’inflation élevée ont contraint la Réserve fédérale à commencer à retirer l’aide massive qu’elle a versée aux marchés financiers tout au long de la pandémie. Le relèvement des taux d’intérêt pourrait contribuer à freiner l’inflation, mais il exercerait également une pression à la baisse sur toutes sortes d’investissements, des actions aux cryptocurrences.
Sur le marché obligataire, les rendements ont le plus augmenté pour les bons du Trésor à court terme. Le rendement à deux ans a bondi à 1,62 %, contre 1,36 % mercredi soir. Ce taux a tendance à suivre les attentes concernant les actions de la Fed.
Le rendement à 10 ans a également augmenté, passant de 1,93 % à 2,05 %. Il était à 2,02 % au début de vendredi.
Dans les autres échanges, le pétrole brut de référence américain a perdu 58 cents à 89,30 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Il avait gagné 22 cents à 89,88 dollars le baril jeudi.
Le Brent, prix de base du pétrole international, a perdu 76 cents à 90,65 dollars le baril.
Le dollar a augmenté à 116,06 yens japonais contre 116,02 yens. L’euro a glissé à 1,1380 $ contre 1,1430 $.