Les actions asiatiques dérapent après que les données sur les prix chauds indiquent une hausse des taux.
Les actions étaient majoritairement en baisse vendredi en Asie après une vente à Wall Street stimulée par les nouvelles de l’inflation américaine qui a bondi de 7,5 % en janvier, ce qui a renforcé les attentes de la Réserve fédérale qui devra agir avec force pour refroidir l’économie en augmentant les taux d’intérêt.
Le taux d’inflation le plus élevé depuis 1982 a fait chuter le S&P 500 de 1,8 %. Les rendements du Trésor ont bondi, les traders pariant sur le fait que la Réserve fédérale pourrait être amenée à freiner l’économie par une hausse des taux d’intérêt plus importante que d’habitude le mois prochain. Le rendement du Trésor à 10 ans a dépassé les 2% pour la première fois depuis août 2019, selon Tradeweb.
La réaction en Asie a été plus modérée. Le Hang Seng de Hong Kong est resté inchangé à 24 920,85 tandis qu’à Sydney, le S&P/ASX 200 a perdu 0,6 % à 7 245,60. Le Kospi à Séoul a baissé de 0,3% à 2 763,80. Shanghai a gagné 0,3 % à 3 497,71. A Tokyo, les marchés étaient fermés pour cause de jour férié.
Les premières réactions modérées en dehors des États-Unis suggèrent que « les marchés pourraient vouloir se tourner vers les données économiques pour guider les attentes, étant donné que nous avons vu de nombreuses banques centrales revenir sur leur position en matière d’inflation », a déclaré Jun Rong Yeap de IG dans un commentaire.
« La semaine prochaine, nous recevrons des données sur l’inflation en Chine, qui seront à surveiller en raison de leur impact sur les prix mondiaux », a-t-il ajouté.
Les échanges ont été volatils cette année, les investisseurs s’interrogeant sur la rapidité et l’ampleur du relèvement des taux d’intérêt par la Fed pour maîtriser l’inflation galopante. L’indice de référence S&P 500 a chuté trois des cinq dernières semaines et se trouve maintenant à 6,1 % en dessous du sommet historique qu’il a atteint le 3 janvier.
L’indice S&P 500 a chuté de 83,10 points à 4 504,08, plus de 85 % de ses valeurs terminant en baisse après une nouvelle journée de fortes variations. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 1,5% à 35 241,59 et le Nasdaq composite a glissé de 2,1% à 14 185,64.
L’indice Russell 2000 des petites capitalisations a chuté de 1,6% à 2 051,16.
L’inflation a augmenté au fur et à mesure que l’économie se remettait de la pandémie. Les pénuries d’approvisionnement et les accrocs dans les chaînes d’approvisionnement mondiales ont également poussé l’inflation à la hausse, et les prix à la consommation ont augmenté de 7,5 % le mois dernier par rapport à l’année précédente.
Un rapport distinct indique également que moins de travailleurs que prévu ont déposé une demande de chômage la semaine dernière. C’est encourageant pour les travailleurs, mais cela pourrait ajouter à la pression à la hausse sur l’inflation.
La vigueur du marché de l’emploi et l’inflation élevée ont contraint la Réserve fédérale à commencer à retirer l’aide massive qu’elle a versée aux marchés financiers tout au long de la pandémie. Le relèvement des taux d’intérêt pourrait contribuer à freiner l’inflation, mais il exercerait également une pression à la baisse sur toutes sortes d’investissements, des actions aux cryptocurrences.
Sur le marché obligataire, les rendements ont le plus augmenté pour les bons du Trésor à court terme. Le rendement à deux ans a bondi à 1,62 %, contre 1,36 % mercredi soir. Ce taux a tendance à suivre les attentes concernant les actions de la Fed.
Le rendement à 10 ans a également augmenté, passant de 1,93 % à 2,05 %. Il était à 2,03% au début de vendredi.
« Le marché des titres à revenu fixe lui-même a flirté et a vraiment essayé de franchir ce niveau psychologique de 2 %, et il l’a fait aujourd’hui », a déclaré Megan Horneman, directrice de la stratégie de portefeuille chez Verdence Capital Advisors.
The Walt Disney Co. a bondi de 3,3 %, réalisant ainsi la plus forte hausse de l’indice S&P 500, après avoir fait état d’un rebond de la fréquentation des parcs à thème au dernier trimestre et déclaré avoir ajouté plus d’abonnés à son service de streaming Disney+ que ne le prévoyaient les analystes. Son bénéfice et son chiffre d’affaires pour le dernier trimestre ont dépassé les prévisions de Wall Street.
Coca-Cola a augmenté de 0,6 % après avoir annoncé un bénéfice plus important que prévu pour le dernier trimestre.
Si les entreprises peuvent continuer à accroître leurs bénéfices, le prix de leurs actions pourrait continuer à augmenter même si des taux d’intérêt plus élevés limitent le montant que les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar US de bénéfices.
C’est pourquoi l’une des grandes questions qui se posent à Wall Street est de savoir comment les entreprises vont faire face à la hausse de l’inflation dans le monde.
Dans d’autres échanges, le pétrole brut de référence américain a perdu 9 cents à 89,79 $ le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Jeudi, il avait gagné 22 cents à 89,88 dollars le baril.
Le Brent, le prix de base du pétrole international, a perdu 19 cents à 91,23 dollars le baril.
Le dollar a augmenté à 116,13 yens japonais contre 116,02 yens. L’euro a glissé à 1,1382 $ contre 1,1430 $.
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Les rédacteurs d’AP Business Damian J. Troise, Alex Veiga et Stan Choe ont contribué.