Les actions ont augmenté en Europe vendredi après un recul en Asie, avant les mises à jour sur les dépenses de consommation et les commandes de biens durables aux États-Unis.

Les indices boursiers ont grimpé à Londres et à Paris mais ont baissé à Hong Kong, Tokyo et Séoul. Les prix du pétrole ont bondi de plus d’un dollar le baril.

Le Japon a annoncé que son taux d’inflation de base, excluant les aliments frais volatils, a augmenté à 3,7 % en novembre, le niveau le plus élevé depuis 1981, la hausse des coûts du pétrole et d’autres produits de base ayant ajouté aux pressions à la hausse sur les prix dans la troisième plus grande économie du monde.

Bien que les augmentations de prix soient beaucoup plus modestes au Japon qu’aux États-Unis et que dans la plupart des grandes économies européennes et émergentes, elles ajoutent à la pression exercée sur la Banque du Japon pour qu’elle ajuste ses politiques de longue date qui ont maintenu les taux d’intérêt à un niveau très bas pour stimuler la croissance. Pour le Japon, la déflation – la baisse des prix – plutôt que l’inflation a été la principale préoccupation pendant la majeure partie des dernières décennies. La récession dans les mois à venir reste une plus grande préoccupation, selon les économistes.

« L’inflation a légèrement augmenté en novembre et atteindra un pic d’environ 4 % à la fin de l’année, mais nous nous attendons à ce qu’elle retombe en dessous de l’objectif de 2 % de la Banque du Japon d’ici la mi-2023 », a déclaré Marcel Thieliant, économiste de Capital Economics, dans un rapport.

La Fed a déjà relevé son taux directeur au jour le jour à son niveau le plus élevé depuis 15 ans. Il a commencé l’année à un niveau record, proche de zéro. De nombreux économistes et investisseurs s’attendent à ce qu’une récession frappe l’économie américaine en 2023.

L’indice Nikkei 225 de Tokyo a perdu 1% à 26 235,25 et le Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,4% à 19 593,06. L’indice composite de Shanghai a chuté de 0,3% à 3 045,87 et l’indice australien S&P/ASX 200 a reculé de 0,6% à 7 107,70.

À Séoul, le Kospi a chuté de 1,8 % à 2 313,69. Les actions ont également baissé à Mumbai et à Taiwan mais sont restées stables à Bangkok.

De bonnes données économiques devraient être positives pour les marchés alors qu’une récession pourrait se profiler, mais les rapports de jeudi ont suggéré que la Réserve fédérale pourrait avoir besoin de continuer à augmenter les taux d’intérêt et de les maintenir élevés pour freiner l’inflation.

Vendredi, le gouvernement américain publiera un rapport sur les revenus et les dépenses des particuliers et sur les commandes de biens durables, entre autres données.

La Fed s’inquiète particulièrement du fait qu’un marché de l’emploi toujours vigoureux pourrait donner plus d’oxygène à l’inflation, qui a légèrement diminué ces derniers mois mais reste proche de son niveau le plus élevé depuis des décennies. Un rapport publié jeudi indique que les employeurs ont licencié moins de travailleurs que prévu la semaine dernière. Un autre rapport a montré que l’économie américaine au sens large a progressé à un rythme plus soutenu durant l’été que ce qui avait été estimé précédemment.

L’indice S&P 500 a baissé de 1,4% jeudi après avoir baissé de 2,9% plus tôt dans la journée. Ce repli ramène la principale mesure de la santé de Wall Street à une perte de près de 20 % sur l’année.

L’indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 1% et le Nasdaq a clôturé en baisse de 2,2%. L’indice Russell 2000 a chuté de 1,3%.

Les transactions ont été chaotiques à Wall Street récemment, les rapports dressant un portrait mitigé de l’économie.

Les valeurs technologiques à forte croissance ont été les plus touchées cette année car elles sont considérées comme les plus vulnérables à la hausse des taux.

Le constructeur de véhicules électriques Tesla souffre de la hausse des taux d’intérêt et de problèmes propres à lui-même et à son PDG, Elon Musk. L’action a chuté de 8,9 %, portant sa perte pour l’année à environ 64 %. Il a pris l’initiative rare de proposer des remises sur ses deux modèles les plus vendus jusqu’à la fin de l’année, signe que la demande ralentit.

Les inquiétudes se multiplient au sujet des bénéfices des entreprises dans tous les secteurs, qui doivent faire face au poids des taux d’intérêt plus élevés, à une inflation toujours forte et à une augmentation des coûts due aux salaires et autres dépenses. La baisse des bénéfices des entreprises pourrait éroder davantage le soutien aux actions, après que les bénéfices se soient renforcés pendant la majeure partie de 2022.

Pendant ce temps, l’industrie du logement et d’autres secteurs de l’économie dont les fortunes sont étroitement liées aux faibles taux d’intérêt souffrent.

Dans les autres échanges vendredi, le pétrole brut de référence américain a augmenté de 1,50 $ à 78,99 $ le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Jeudi, il avait chuté de 80 cents à 77,49 dollars le baril.

Le pétrole brut Brent, la base de tarification pour les échanges internationaux, a progressé de 1,43 dollar à 83,10 dollars le baril.

Le dollar américain a augmenté à 132,62 yens japonais contre 132,38 yens. L’euro s’est renforcé à 1,0612 $ contre 1,0597 $.