Marchés: les actions asiatiques chutent, l’Europe gagne, Wall St. se stabilise
Les actions se sont retournées vers des gains jeudi dans l’espoir d’aider une banque au centre de la chasse de Wall Street pour ce qui est le prochain à craquer dans l’industrie en difficulté.
Le S&P 500 était en hausse de 0,8 % à midi après avoir effacé une perte antérieure de presque autant à la suite d’informations selon lesquelles la First Republic Bank pourrait recevoir une aide financière ou se vendre à une autre banque.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 103 points, ou 0,3 %, à 31 978, à 11 h 20, heure de l’Est, tandis que le composite Nasdaq a augmenté de 1,3 %.
Cette semaine a été un tourbillon pour les marchés du monde entier en raison des inquiétudes concernant les banques qui pourraient plier sous le poids de la série de hausses de taux d’intérêt la plus rapide depuis des décennies. La crise de confiance a éclaté depuis l’effondrement vendredi de la Silicon Valley Bank, qui était la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis.
Depuis lors, Wall Street a tenté d’éradiquer les banques présentant des caractéristiques similaires, telles que de nombreux déposants avec plus de la limite de 250 000 $ assurée par la Federal Deposit Insurance Corp., ou de nombreuses startups technologiques et autres personnes hautement connectées qui peuvent répandre des inquiétudes. sur la solidité d’une banque rapidement.
La First Republic Bank a été au centre des pivots du marché, et elle a chuté de 28,3 %. C’est en baisse de près de 73% cette semaine seulement.
Mais de grandes banques, dont JPMorgan Chase et Morgan Stanley, discutent d’un accord potentiel qui pourrait signifier une importante injection de liquidités pour la banque, selon un rapport du Wall Street Journal.
Les actions financières du S&P 500 sont passées de pertes le matin à des gains à midi. Les rendements des bons du Trésor se sont également raffermis soudainement, signe d’une confiance accrue du marché obligataire.
Outre-Atlantique, les actions européennes ont progressé après que la Banque centrale européenne a annoncé une forte hausse des taux d’intérêt. Ils se stabilisaient également après avoir fortement chuté mercredi en raison des inquiétudes concernant le Credit Suisse. La banque suisse est aux prises avec des problèmes depuis des années, mais son plongeon à un niveau record a suscité des inquiétudes tout comme une plus grande attention se porte sur l’industrie au sens large.
L’action du Credit Suisse en Suisse a bondi de 17,8% jeudi après avoir annoncé qu’elle renforcerait ses finances en empruntant jusqu’à 50 milliards de francs suisses (54 milliards de dollars) à la Banque nationale suisse.
La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a déclaré jeudi à la commission des finances du Sénat que le système bancaire du pays « reste solide » et que les Américains « peuvent avoir confiance » quant à leurs dépôts.
Une grande partie des dommages subis par les banques est considérée comme le résultat du barrage de hausses de taux d’intérêt le plus rapide de la Réserve fédérale depuis des décennies. Ils ont choqué le système après des années de conditions historiquement faciles dans l’espoir de faire baisser une inflation douloureusement élevée.
Des taux plus élevés peuvent maîtriser l’inflation en ralentissant l’économie, mais ils augmentent le risque d’une récession ultérieure. Ils ont également nui aux prix des actions, des obligations et d’autres investissements. Ce dernier facteur a été l’un des problèmes qui ont nui à la Silicon Valley Bank, car les taux élevés ont fait baisser la valeur de ses investissements obligataires.
Wall Street s’attend de plus en plus à ce que les difficultés des banques poussent la Réserve fédérale à relever les taux d’intérêt la semaine prochaine de seulement un quart de point de pourcentage. Ce serait la même augmentation que celle du mois dernier, et cela irait à l’encontre des attentes du début du mois selon lesquelles il pourrait augmenter de 0,50 point, comme il l’avait potentiellement signalé.
Certains traders parient également sur la possibilité que la Fed fasse une pause dans les hausses de taux la semaine prochaine. juste
La Banque centrale européenne a relevé jeudi son taux directeur d’un demi-point de pourcentage, écartant les spéculations selon lesquelles elle pourrait réduire la taille en raison de toutes les turbulences autour des banques.
Certaines des actions les plus folles de Wall Street cette semaine ont eu lieu sur le marché obligataire, alors que les traders se précipitent pour deviner où se dirige la Fed.
Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 3,44% contre 3,47% mercredi soir. Il était supérieur à 4 % au début du mois et il aide à fixer les taux des prêts hypothécaires et autres prêts importants.
Toutes les tensions dans le système bancaire suscitent des inquiétudes quant à une récession potentielle en raison de l’importance que les petites et moyennes banques accordent aux prêts aux entreprises à travers le pays. Les prix du pétrole ont glissé cette semaine sur de telles craintes.
Les économistes de Goldman Sachs ont déclaré que toute l’incertitude à court terme entourant les petites banques signifie qu’elles voient une probabilité de 35 % d’une récession au cours des 12 prochains mois. C’est en hausse par rapport à leur prévision précédente de 25 %.
Les rapports sur l’économie américaine, quant à eux, continuent de montrer des signaux mitigés.
Le marché du travail semble remarquablement solide et un rapport indique que moins de travailleurs ont demandé des allocations de chômage la semaine dernière que prévu. .
Mais d’autres poches de l’économie continuent de montrer de la faiblesse. La fabrication a connu des difficultés, par exemple, et une mesure de l’activité dans la région du centre de l’Atlantique s’est affaiblie plus que prévu.
Le marché du logement a également souffert du poids de la hausse des taux hypothécaires, bien que les constructeurs de maisons aient lancé plus de projets le mois dernier que prévu. Cela pourrait être un signal que l’industrie trouve une certaine stabilité.
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AP Business Writers Joe McDonald et Matt Ott ont contribué.