Les PDG des banques canadiennes affirment que les réserves de liquidités sont prêtes
Les grandes banques canadiennes affirment qu’elles disposent des réserves de liquidités nécessaires en prévision d’un éventuel ralentissement économique, tout en minimisant les risques qu’il pose pour leurs finances.
S’exprimant lors de la conférence des PDG des banques RBC à Toronto lundi, les dirigeants ont déclaré qu’ils seraient tous en mesure de répondre aux exigences plus élevées en matière de capital que l’organisme de réglementation a imposées en décembre en réponse aux vulnérabilités économiques croissantes, tout en ayant diverses options si les exigences en matière de tampon augmentent davantage.
Dave McKay, chef de la direction de RBC, a déclaré que la banque restera bien au-dessus de l’exigence de 11 pour cent de tampon de capital, même avec son acquisition imminente de 13,5 milliards de dollars de HSBC Canada, et qu’elle devrait avoir le temps de s’adapter à toute autre augmentation potentielle.
Alors que le marché de l’immobilier connaît une certaine correction, M. McKay a déclaré qu’il ne s’attend pas à ce qu’une augmentation des défauts de paiement des prêts hypothécaires constitue un stress important pour le capital de la banque, car seul un faible pourcentage à un chiffre de l’ensemble de ses emprunteurs a à la fois un problème de paiement potentiel et une faible garantie sur leur maison.
Le scénario de base de la banque prévoit une augmentation du chômage plus proche de six pour cent dans le cadre d’une légère récession, par rapport aux cinq pour cent actuels, mais toujours un faible niveau de faillite ou de défaut.
Selon Victor Dodig, chef de la direction de la CIBC, un ralentissement de l’économie se traduirait par une pression accrue sur les consommateurs, mais ne devrait pas affecter autant les finances des banques grâce aux réserves de liquidités encore élevées des emprunteurs et à leur capacité de détourner leurs dépenses.
« Ce n’est pas une question de crédit bancaire. C’est une question de style de vie des consommateurs. Plus d’argent devra passer des dépenses discrétionnaires aux frais d’intérêt », a-t-il dit.
La CIBC vise à maintenir son ratio de capital à environ 11,5 pour cent, a-t-il dit, ce qui est supérieur au minimum fixé par le Bureau du surintendant des institutions financières, mais inférieur au maximum de 12 pour cent auquel l’organisme de réglementation pourrait éventuellement le porter.
Le président de la Banque Scotia, Scott Thomson, qui succédera à Brian Porter au poste de chef de la direction en février, a déclaré que la banque a pour objectif de faire passer son tampon de crédit à 12 % d’ici la fin de l’année. Il a ajouté que la Banque Scotia bénéficiera d’une augmentation de son capital grâce à la croissance organique, ainsi que d’un coup de pouce provenant des changements apportés aux règles internationales sur l’évaluation du capital, tandis que la banque a toujours la possibilité d’instituer une remise sur le réinvestissement des dividendes, comme la plupart des autres banques l’ont déjà fait, pour augmenter son capital.
« Je me sens assez à l’aise pour atteindre ce niveau de 12 pour cent d’ici la fin de l’année, et je pense que c’est approprié pour l’environnement dans lequel nous nous trouvons. »
Lors de la conférence des PDG des banques qui s’est tenue lundi, le directeur de l’OFSI, Peter Routledge, a déclaré que le régulateur avait décidé de relever ses exigences dans le cadre d’une démarche proactive, étant donné que les vulnérabilités systémiques ont persisté à des niveaux élevés et, dans certains cas, ont augmenté de manière significative au cours des derniers trimestres.
« Nous préférons nous tromper en agissant trop tôt plutôt que d’être critiqués pour avoir agi trop tard », a déclaré M. Routledge.
Et si les exigences plus élevées en matière de capital ont suscité des interrogations quant à la capacité des banques à les respecter, en particulier en cas de ralentissement de l’économie, M. Routledge a également déclaré que le tampon est destiné à être constitué pendant les périodes fastes, puis libéré lorsque la situation se dégrade et que les banques ont besoin de capital.
« Pour moi, c’est une gestion saine et intelligente du risque. Construire des tampons quand vous le pouvez, et les libérer avant d’en avoir vraiment besoin. »
Ce reportage de La Presse Canadienne a été publié pour la première fois le 9 janvier 2023.