Les actions asiatiques suivent la tendance à la baisse de Wall Street dans le secteur technologique
Les actions ont chuté en Asie jeudi après la publication de données sur l’inflation plus mauvaises que prévu, qui a entraîné une forte vente des valeurs technologiques à Wall Street.
L’indice de référence de Hong Kong a chuté de 2,2% à 19385,47 après l’arrestation de plusieurs défenseurs de la démocratie, dont un cardinal catholique à la retraite.
Les arrestations du cardinal Joseph Zen, de la chanteuse Denise Ho et d’autres personnes ont suivi le choix, le week-end dernier, d’un chef de l’exécutif très strict pour le territoire chinois semi-autonome, où Pékin a renforcé ses contrôles.
Plus largement, les marchés se concentrent sur l’inflation alors que les banques centrales réduisent le soutien aux économies qui a été déployé pendant la pandémie. La Réserve fédérale américaine, par exemple, s’est résolument tournée vers une hausse des taux d’intérêt après avoir constaté que l’inflation élevée durait plus longtemps que prévu.
Le rapport publié mercredi par le département du travail américain a montré que l’inflation a légèrement ralenti en avril, passant de 8,5 % en mars à 8,3 % en avril. Les investisseurs ont également trouvé dans les données quelques signaux de type « verre à moitié plein » suggérant que l’indice des prix à la consommation, ou IPC, pourrait atteindre un pic et être prêt à diminuer davantage, mais les chiffres étaient toujours supérieurs aux prévisions des économistes.
« Le consensus est que l’inflation a atteint un pic, du moins aux États-Unis. Un plancher pour les marchés d’actions mondiaux dépend de la rapidité avec laquelle l’inflation de l’IPC américain diminue », a déclaré Stephen Innes de SPI Asset Management dans un commentaire.
Les prix à la production sont attendus plus tard jeudi.
Dans les autres échanges asiatiques, le Nikkei 225 de Tokyo a cédé 1,8% à 25 748,72.
L’indice composite de Shanghai a perdu 0,5% à 3 043,59. L’indice australien S&P/ASX 200 a perdu 1,6% à 6 936,90. Le Kospi de la Corée du Sud a glissé de 1,5% à 2 552,45.
Mercredi, un rallye précoce s’est estompé, laissant le S&P 500 en baisse de 1,6 % à 3 935,18. Cela a effacé les gains de la veille, lorsque l’indice de référence a mis fin à une série de trois jours de pertes.
Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1% à 31 834,11. Le Nasdaq a chuté de 3,2% à 11 364,24, les valeurs technologiques ayant pesé sur le marché élargi. Les trois principaux indices sont tous en passe de subir une nouvelle perte hebdomadaire importante.
Les actions des petites entreprises ont également perdu du terrain. Le Russell 2000 a baissé de 2.5% à 1,718.14.
Les économistes ont déclaré que le rapport sur l’inflation maintiendra la Fed sur la voie d’une augmentation rapide et potentiellement forte des taux d’intérêt dans les mois à venir, bien que les données aient conduit à des échanges erratiques à Wall Street.
Les rendements du Trésor ont d’abord bondi, mais ont réduit leurs gains au fil de la matinée. Le rendement du Trésor à 10 ans a grimpé jusqu’à 3,08% dans la nuit, mais est retombé à 2,90% tôt jeudi.
Afin d’endiguer l’inflation élevée, la Fed a déjà retiré son taux d’intérêt clé à court terme de son niveau record proche de zéro, où il a passé la majeure partie de la pandémie. Elle a également déclaré qu’elle pourrait continuer à augmenter les taux en doublant le montant habituel lors des prochaines réunions.
De telles mesures sont destinées à ralentir l’économie afin d’aider à juguler l’inflation, mais la Fed risque de provoquer une récession si elle augmente les taux trop fortement ou trop rapidement. Des taux plus élevés ont tendance à faire baisser les prix des actions et de toutes sortes d’investissements dans l’intervalle. Les obligations du Trésor à haut rendement et sûres, par exemple, deviennent plus attrayantes pour les investisseurs.
Les taux plus élevés rendent les grandes entreprises technologiques, d’autres actions à forte croissance et même les crypto-monnaies relativement moins attrayantes. La perte de plus de 27 % enregistrée par le Nasdaq depuis le début de l’année est bien pire que la baisse d’environ 17 % enregistrée par le S&P 500, par exemple.
Outre les taux d’intérêt, en Chine, les fermetures destinées à endiguer le COVID augmentent le risque d’autres perturbations de la chaîne d’approvisionnement pour les entreprises mondiales et d’un ralentissement de la deuxième plus grande économie du monde.
La guerre en Ukraine, quant à elle, menace de maintenir l’inflation à un niveau élevé en raison des perturbations sur les marchés du pétrole et du gaz naturel.
Le pétrole américain de référence a chuté de 2,04 dollars à 103,67 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Il avait gagné 6% mercredi.
Le pétrole brut Brent, la norme internationale de tarification, a perdu 1,97 $ à 105,54 $ le baril. Il avait gagné 4,9% la veille.
Dans les échanges de devises, le dollar a glissé à 129,62 yens japonais contre 129,95 yens. L’euro est tombé à 1,0506 $ contre 1,0517 $.