Le Groupe Banque TD va acquérir une société d’investissement américaine
Le Groupe Banque TD annonce qu’il va acquérir la société d’investissement américaine Cowen Inc. dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces évaluée à 1,67 milliard de dollars canadiens, soit 50 dollars canadiens pour chaque action ordinaire de Cowen.
Les cinq grandes banques affirment que la transaction aidera Valeurs Mobilières TD, la branche d’investissement de la banque, à accélérer sa stratégie de croissance à long terme aux États-Unis « en faisant l’acquisition d’une banque d’investissement de grande qualité et à croissance rapide, dotée d’un talent exceptionnel et de produits et services très complémentaires. »
TD indique qu’une fois la transaction conclue, le président et chef de la direction de Cowen, Jeffrey Solomon, se joindra à la haute direction de Valeurs mobilières TD.
Afin de fournir le capital nécessaire à la transaction, TD affirme avoir vendu 28,4 millions d’actions ordinaires sans droit de vote de The Charles Schwab Corporation pour un produit d’environ 1,9 milliard de dollars américains, réduisant ainsi la participation de TD d’environ 13,4 pour cent à 12,0 pour cent.
TD dit qu’elle s’attend à réaliser des synergies de revenus de 385 à 450 millions de dollars canadiens d’ici la troisième année suivant la clôture de la transaction.
La transaction, qui a été approuvée par les conseils d’administration de TD et de Cowen, devrait être conclue au cours du premier trimestre civil de 2023 et est assujettie aux conditions de clôture habituelles.