Les déposants ont retiré leurs économies et les investisseurs ont largement vendu des actions bancaires lundi alors que le gouvernement fédéral s’est empressé de rassurer les Américains sur la sécurité du système bancaire après que deux faillites bancaires ont alimenté les craintes que davantage d’institutions financières ne tombent.

Le président américain Joe Biden a insisté sur le fait que le système était sûr après que les deuxième et troisième plus grandes faillites bancaires de l’histoire du pays se soient produites en l’espace de 48 heures. En réponse à la crise, les régulateurs ont garanti tous les dépôts auprès des deux banques et ont créé un programme qui a effectivement servi de bouée de sauvetage aux autres banques pour les protéger d’une ruée sur les dépôts.

« Vos dépôts seront là quand vous en aurez besoin », a déclaré Biden au public, cherchant à projeter le calme. Il a également déclaré que les dirigeants bancaires responsables des échecs seraient tenus responsables.

Dans d’autres développements, la Réserve fédérale a annoncé qu’elle réexaminerait sa supervision de la Silicon Valley Bank.

« Nous devons faire preuve d’humilité et procéder à un examen minutieux et approfondi de la manière dont nous avons supervisé et réglementé cette entreprise, et de ce que nous devrions apprendre de cette expérience », a déclaré Michael Barr, vice-président de la Fed pour la supervision, qui dirigera l’effort.

Les régulateurs ont fermé la banque vendredi après que les déposants se soient précipités pour retirer leurs fonds en une seule fois. Le seul échec plus important de l’histoire bancaire américaine a été l’effondrement de Washington Mutual en 2008. Signature Bank, basée à New York, s’est également effondrée dans le troisième plus grand échec aux États-Unis

Dans les deux cas, le gouvernement a accepté de couvrir les dépôts, même ceux qui dépassaient la limite assurée par le gouvernement fédéral de 250 000 USD.

Malgré le message de la Maison Blanche, les investisseurs se sont largement débarrassés des actions des banques. Les actions de First Republic Bank ont ​​plongé de plus de 70% même après que la banque a déclaré qu’elle prenait un financement d’urgence de la Réserve fédérale et des fonds supplémentaires de JPMorgan Chase.

La Première République n’était pas seule. Les actions de franchises bien connues comme Charles Schwab, Fifth Third Bank, Truist, Comercia et Ally Financial ont toutes fortement chuté.

La liquidation s’est produite en partie parce que le pays s’est réveillé avec un nouveau système bancaire et que les investisseurs ont dû trouver les gagnants et les perdants, ont déclaré des experts bancaires.

Il n’y avait aucune garantie que l’anxiété ne se propagerait pas. Les clients d’autres banques dont les dépôts dépassaient la limite de 250 000 dollars risquaient toujours de perdre l’accès à leur argent pendant un certain temps.

Ce n’est pas parce que le gouvernement a couvert Silicon Valley Bank et Signature Bank « qu’il va couvrir ces petites banques », a déclaré Chris Caulfield, associé principal chez West Monroe.

Mais les actions du gouvernement ont suggéré qu’il se tiendrait derrière tous les dépôts si cela prévenait des dommages à l’économie au sens large.

« Tout est désormais couvert. C’est un fait. Quelle que soit la spécialisation ou l’isolement de votre banque, s’il y a un risque de contagion, les régulateurs ont clairement indiqué qu’ils allaient intervenir », a déclaré Norbert Michel, expert en politique bancaire au Cato Institute, à tendance libertaire.

Au milieu de la liquidation des banques de taille moyenne, les investisseurs sont restés relativement calmes quant à la santé des plus grands remparts bancaires du pays, tels que JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America et Wells Fargo. Les investisseurs ont apparemment conclu que le seul endroit où être en sécurité dans le secteur bancaire était les institutions les plus strictement réglementées du pays.

Les banques régionales sont considérées comme les plus risquées, car elles n’ont pas la taille nécessaire pour concurrencer des concurrents plus importants. Les soldes de comptes importants – autrefois considérés comme un signe positif que les clients d’une banque sont aisés – étaient un handicap puisqu’ils pouvaient être retirés au premier signe de difficulté.

« Je ne voudrais pas diriger une banque régionale en ce moment où mes services ne sont pas différents de mes concurrents », a déclaré Caulfield.

Les régulateurs internationaux ont également dû intervenir pour apaiser les craintes. La Banque d’Angleterre et le Trésor britannique ont déclaré avoir facilité la vente d’une filiale de la Silicon Valley Bank à Londres à HSBC, la plus grande banque d’Europe. L’accord a protégé 6,7 milliards de livres (8,1 milliards de dollars) de dépôts.

Dans le cadre du plan annoncé par les régulateurs américains, les déposants de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank ont ​​pu accéder à leur argent. Un nouveau programme de la Fed permettra aux banques de déposer ces titres en garantie et d’emprunter auprès de la facilité d’urgence.

Le Trésor a mis de côté 25 milliards de dollars pour compenser les pertes. Cependant, les responsables de la Fed ont déclaré qu’ils ne s’attendaient pas à devoir utiliser cet argent, étant donné que les titres déposés en garantie présentent un très faible risque de défaut.

Les régulateurs bancaires de New York ont ​​​​pris possession de Signature Bank dimanche, évinçant ses dirigeants et confiant le contrôle quotidien à la Federal Deposit Insurance Corp.

La gouverneure de New York, Kathy Hochul, a déclaré que la décision du Département des services financiers de l’État visait à empêcher une crise plus grave impliquant davantage de banques.

« Notre point de vue était de nous assurer que l’ensemble de la communauté bancaire ici à New York était stable, que nous pouvons projeter le calme », ​​a déclaré Hochul lundi lors d’une conférence de presse.

Elle a déclaré qu’un volume élevé de retraits qui avait commencé la semaine dernière s’était poursuivi avec des transactions en ligne tout au long du week-end. La banque était ouverte lundi sous le nom de Signature Bridge Bank.

Signature, qui a été fondée il y a plus de deux décennies, compte environ 40 bureaux à travers le pays et affirme se concentrer sur les services bancaires pour les entreprises privées, leurs propriétaires et leurs cadres supérieurs.

Bien que les mesures de dimanche aient marqué l’intervention gouvernementale la plus étendue dans le système bancaire depuis la crise financière de 2008, les actions ont été relativement limitées par rapport à il y a 15 ans.

Les deux banques en faillite elles-mêmes n’ont pas été secourues et l’argent des contribuables ne leur a pas été fourni.

Certains dirigeants éminents de la Silicon Valley Bank craignaient que si Washington ne sauvait pas leur banque, les clients feraient des ruées sur d’autres institutions financières. Les cours des actions ont plongé dans d’autres banques qui s’adressent aux entreprises technologiques, notamment First Republic et PacWest Bank.

Parmi les clients de la banque figurent diverses entreprises, dont de nombreux établissements vinicoles californiens qui dépendent de la Silicon Valley Bank pour des prêts et des startups technologiques consacrées à la lutte contre le changement climatique.

Michele Barry, une enseignante qui était à la Silicon Valley Bank lundi, a déclaré que des membres de la FDIC et des employés de la banque étaient disponibles pour répondre aux questions.

Barry, qui dirige également un programme parascolaire pour les enfants, voulait s’assurer que ses quatre employés seraient payés. On lui a dit que tous les chèques de vendredi seraient honorés, ainsi que ses paiements automatiques.

Barry a laissé suffisamment d’argent sur son compte pour couvrir les paiements, mais elle a transféré la majeure partie de son argent dans une autre banque. Elle a dit que le réconfort de Biden était utile.

« Je viens d’Afrique du Sud. Il y a de fortes chances que si cela se produisait en Afrique du Sud, personne n’assurerait votre argent », a-t-elle déclaré.

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Rugaber et Megerian ont rapporté de Washington. Sweet et Bussewitz ont rapporté de New York. les rédacteurs de l’Associated Press Hope Yen à Washington ; Michelle Chapman à New York; Jennifer McDermott à Providence, Rhode Island; Geoff Mulvihill à Cherry Hill, New Jersey; et Danica Kirka à Londres ont contribué à ce rapport.