Le bénéfice de Bank of America augmente grâce à l’unité consommateurs qui amortit l’impact de l’assèchement des transactions.
Bank of America Corp a battu les estimations des analystes pour le bénéfice du deuxième trimestre lundi, la bonne santé des dépenses de consommation et la forte demande de prêts ayant limité l’impact sur ses activités de banque d’investissement.
Les dirigeants de BofA ont également dressé des perspectives positives pour les dépenses de consommation à l’avenir, apaisant les craintes que l’inflation élevée depuis des décennies n’affecte les dépenses de consommation.
« Nous avons observé à partir de nos données que les dépenses restent excellentes, que les soldes des dépôts restent élevés, que la capacité d’emprunt est toujours là, que la qualité du crédit est toujours là », a déclaré le directeur financier Alastair Borthwick lors d’une conférence téléphonique.
La Réserve fédérale américaine a augmenté rapidement les taux d’intérêt, conformément à son engagement de maîtriser une inflation élevée depuis des décennies. Bien que les risques de récession persistent, cette mesure s’est traduite pour l’instant par une augmentation des bénéfices des banques, qui prospèrent généralement dans un environnement de taux d’intérêt élevés.
Le revenu net d’intérêts de Bank of America, qui mesure la différence entre les intérêts perçus sur les prêts et le montant versé sur les dépôts, a bondi de 22 %, soit 2,2 milliards de dollars, pour atteindre 12,4 milliards de dollars au cours du trimestre considéré.
La deuxième plus grande banque américaine en termes d’actifs a également libéré 48 millions de dollars de réserves au cours du trimestre, contre 2,2 milliards de dollars un an plus tôt, laissant le total des provisions pour pertes sur prêts de BofA à 500 millions de dollars.
Cela contraste avec les banques rivales JPMorgan Chase & ; Co JPM.N et Wells Fargo & ; Co WFC.N, qui ont augmenté leurs provisions pour pertes de 428 millions et 235 millions de dollars, respectivement, au cours du trimestre.
Les actions de Bank of America, qui ont chuté de près de 28% depuis le début de l’année, étaient en légère baisse dans les échanges de pré-marché.
Le bénéfice de la société a chuté de 34% à 5,93 milliards de dollars, soit 73 cents par action, pour le trimestre clos le 30 juin. Sur une base ajustée, BofA a gagné 78 cents par action, contre des estimations de 75 cents par action, selon les données IBES de Refinitiv.
Les banquiers d’investissement de Wall Street, qui étaient plongés dans les transactions l’année dernière, ont vu l’activité s’effondrer au cours du premier semestre de 2022 en raison de la volatilité des marchés financiers, des tensions géopolitiques et d’un sentiment de perte de risque qui a balayé les marchés dans le monde entier.
Les frais de banque d’investissement de Bank of America ont chuté de 47% à 1,1 milliard de dollars au deuxième trimestre.
Les revenus, nets des charges d’intérêts, ont augmenté de 6% à 22,7 milliards de dollars.
DÉPENSES CONTRE INFLATION
La solidité des consommateurs américains est mise à l’épreuve par l’inflation, qui a atteint des niveaux jamais vus depuis quatre décennies, mais les tendances en matière de dépenses se maintiennent largement, ce qui soutient le bénéfice de la banque.
« Nos clients consommateurs américains sont restés résilients avec des soldes de dépôts et des niveaux de dépenses toujours élevés », a déclaré le directeur général Brian Moynihan.
Les tendances en matière de dépenses sont des indicateurs clés de la santé financière des consommateurs et sont étroitement liées à la performance du joyau de la couronne de BofA, son unité de services bancaires aux consommateurs, dont le revenu a augmenté de 12 % pour atteindre 9,1 milliards de dollars au cours du trimestre déclaré.
Les dépenses combinées par carte de crédit et de débit de la banque ont augmenté de 11 % pour atteindre 220,5 milliards de dollars au cours du trimestre précédent. Ce chiffre est également en hausse de 10 % sur un an.
Le total des prêts et des locations de BofA, à l’exclusion de ceux du programme gouvernemental de protection des chèques de paie, a augmenté de 14 % en glissement annuel. Ce chiffre a également augmenté de 4% par rapport au trimestre précédent.
Cependant, le virage agressif de la Fed vers la réduction de l’inflation a des répercussions sur les perspectives de prêts, car la hausse rapide des coûts d’emprunt pourrait nuire à la demande.
Reportage de Manya Saini et Niket Nishant à Bengaluru et Elizabeth Dilts Marshall à New York ; édition de Shounak Dasgupta.