Les marchés américains s’orientent à la hausse ; l’UE augmente ses taux pour ralentir l’inflation
Les marchés américains semblaient se diriger vers des gains jeudi, la Banque centrale européenne ayant annoncé sa première hausse des taux d’intérêt en 11 ans.
La banque procédera à deux hausses d’un quart de point, la seconde intervenant en septembre.
La décision surprise est une réaction à l’inflation qui est devenue un « défi majeur », la banque centrale estimant que les forces poussant les coûts à la hausse se sont « élargies et intensifiées. »
Les contrats à terme pour le Dow industrials et le S&P 500 ont augmenté de plus de 0,3 pour cent.
Les actions européennes ont baissé en début de séance, le CAC 40 français perdant 0,5 pour cent à la mi-journée et le DAX allemand 0,9 pour cent. L’indice britannique FTSE 100 a baissé de 0,7 pour cent.
Les marchés s’attendent à de nouvelles données sur l’inflation vendredi, lorsque les États-Unis publieront leur dernière lecture de l’indice des prix à la consommation. L’inflation a légèrement baissé en avril après des mois de hausses incessantes, mais à 8,3 pour cent, elle est restée proche du niveau le plus élevé depuis quatre décennies.
On s’attend à ce que la Réserve fédérale relève son principal taux d’intérêt à court terme d’un demi-point de pourcentage lors de sa réunion de la semaine prochaine. Ce serait la deuxième augmentation consécutive du double du montant habituel par la banque centrale américaine, et les investisseurs s’attendent à une troisième en juillet.
La grande inquiétude à Wall Street reste de savoir si le passage de la Fed à une augmentation agressive des taux d’intérêt permettra de tempérer l’impact ou éventuellement de pousser l’économie dans une récession.
L’objectif de la Fed est de ralentir suffisamment la croissance économique pour amortir l’impact de l’inflation. La demande de biens a dépassé l’offre et la capacité de production pendant la majeure partie de la reprise post-pandémique. Mais les investisseurs craignent que la Fed n’aille trop loin et trop vite dans le relèvement des taux, ce qui entraînerait l’économie américaine dans une récession.
L’impact de l’inflation s’est aggravé depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie, qui a accentué la pression sur les prix de l’énergie et des denrées alimentaires.
Les prix du pétrole ont légèrement reculé jeudi, le pétrole brut américain de référence perdant 21 cents à 121,90 dollars le baril. Il avait gagné 2,70 dollars mercredi. Le pétrole brut Brent, la norme internationale pour l’établissement du prix du pétrole, a perdu 12 cents à 123,46 $ US le baril.
Le coût moyen pour faire le plein d’une voiture familiale a dépassé 100 livres (125 dollars) pour la première fois en Grande-Bretagne, alors que la guerre de la Russie en Ukraine fait grimper les prix de l’essence.
Les indices de référence ont baissé dans toute l’Asie, sauf à Tokyo, où l’affaiblissement du yen a fait grimper les titres de certains exportateurs japonais.
Le yen japonais a récemment atteint son plus bas niveau en 20 ans par rapport au dollar américain, une tendance qui, selon le Fonds monétaire international et d’autres analystes, devrait se poursuivre pendant un certain temps en raison des taux d’intérêt plus élevés aux États-Unis et en Europe, par rapport au Japon, où les taux d’intérêt à long terme restent proches de zéro.
Le dollar s’échangeait à 133,88 yens japonais après avoir atteint le niveau de 134 yens plus tôt dans la journée, contre 134,20 yens mercredi soir. L’euro coûtait 1,0736 $ US, en hausse par rapport à 1,0718 $ US.
L’indice de référence japonais Nikkei 225 a progressé de moins de 0,1 pour cent pour terminer à 28 246,53. L’indice australien S&P/ASX 200 a glissé de 1,4 pour cent à 7 019,70. Le Kospi de la Corée du Sud a peu changé, avec une baisse de moins de 0,1 % à 2 625,44. Le Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,7 % à 21 869,05, tandis que le Shanghai Composite a perdu 0,8 % à 3 238,95.
La Chine a annoncé que ses exportations ont bondi de 17 % par rapport à l’année précédente en mai pour atteindre 308,3 milliards de dollars US, contre une croissance de 3,7 % en avril, les précautions contre le coronavirus ayant été allégées à Shanghai et dans d’autres villes. Les importations ont augmenté de 4 % pour atteindre 229,5 milliards de dollars US, soit une accélération par rapport à la croissance de 0,7 % enregistrée le mois précédent.
Le commerce de la Chine a été ralenti par la faible demande d’exportation et les restrictions imposées pour lutter contre les épidémies à Shanghai et dans d’autres villes. La demande des consommateurs pour les importations a été écrasée par les règles qui ont confiné des millions de familles à leur domicile, parfois pendant des semaines. Mais la plupart des usines, magasins et autres entreprises de Shanghai, Pékin et d’autres villes ont été autorisés à rouvrir leurs portes.