Les contrats à terme américains sont mitigés jeudi après que de nouveaux signes de pression à la hausse durable sur les prix américains et européens aient fait naître l’espoir que les banques centrales du monde entier maintiendront des taux d’intérêt élevés pendant une période prolongée.

A Wall Street, les contrats à terme pour l’indice de référence S&P 500 ont baissé de 0,4%, tandis que le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,2%.

De nouvelles données en provenance d’Europe ont montré jeudi que l’inflation a légèrement diminué dans les 20 pays qui utilisent la monnaie euro. L’indice des prix à la consommation a atteint 8,5 % en février par rapport à l’année précédente, une baisse par rapport aux 8,6 % de janvier, a déclaré l’agence statistique de l’Union européenne Eurostat.

Ce chiffre est supérieur aux attentes des économistes qui tablaient sur 8,3 %. L’inflation est en baisse par rapport au pic de 10,6 % atteint en octobre, mais sa persistance a pris beaucoup de gens au dépourvu.

Les données publiées mercredi par l’Allemagne, la plus grande économie d’Europe, montrent que l’inflation est restée stable en février après les hausses de taux de la Banque centrale européenne.

Il y a « très peu ou pas de signes d’un processus désinflationniste en dehors des prix de l’énergie et des matières premières », a déclaré Carsten Brzeski d’ING dans un rapport.

Une enquête menée mercredi par l’Institute of Supply Management a montré que les prix payés par les fabricants américains ont augmenté en février pour la première fois en cinq mois, malgré les hausses de taux destinées à refroidir l’activité économique et une inflation galopante.

Cela a immédiatement relevé le niveau des attentes de la Réserve fédérale en matière de relèvement des taux et a prolongé le délai dans lequel elle pourrait les réduire.

« Les attentes en matière d’inflation augmentent à nouveau », a déclaré Brian Levitt d’Invesco dans un rapport. « La pause de la Fed pourrait ne pas intervenir maintenant avant le milieu de l’année, au plus tôt ».

La Fed a relevé son taux de prêt de référence à 4,5 % à 4,75 %, alors qu’il était proche de zéro au début de 2022, dans le but de refroidir l’inflation à 2 %.

Après la dernière lecture de l’inflation, les traders s’attendent à ce que la Fed relève son taux directeur à au moins 5,25 % d’ici juin. Certains s’attendent à ce qu’il atteigne 5,5 %, ce qui serait le niveau le plus élevé depuis 22 ans.

Dans l’actualité des entreprises, le célèbre détaillant Macy’s a annoncé que ses bénéfices et ses ventes pour le trimestre des fêtes de fin d’année ont diminué, l’inflation ayant conduit certains clients à se retirer. Mais l’entreprise a dépassé les attentes de Wall Street et ses perspectives pour 2023 n’ont pas déçu, compte tenu de l’environnement économique incertain. Les actions ont augmenté de 9 % avant la cloche d’ouverture jeudi.

Les détaillants ont ressenti les effets du ralentissement des dépenses de consommation dans un environnement économique de plus en plus imprévisible. Un certain nombre de détaillants, dont Kohl’s, Walmart et Target, ont présenté la semaine dernière des perspectives financières annuelles inférieures aux attentes des analystes.

Le détaillant d’électronique Best Buy a raconté une histoire similaire jeudi, en battant les objectifs du dernier trimestre, mais en publiant des prévisions tièdes pour l’année entière. Ses actions ont baissé de 1,5% dans le pré-marché.

Costco et Kroger publient leurs résultats trimestriels plus tard jeudi.

A midi en Europe, le FTSE 100 à Londres a reculé de 0,1%, le DAX à Francfort a baissé de 0,4% et le CAC 40 à Paris est resté inchangé.

En Asie, l’indice composite de Shanghai a perdu moins de 0,1% à 3 310,65 et le Nikkei 225 à Tokyo a reculé de moins de 0,1% à 27 498,87. Le Hang Seng à Hong Kong a cédé 0,9 % à 20 429,46.

Le Kospi à Séoul a augmenté de 0,6% à 2.427,85 et le S&P-ASX 200 de Sydney a ajouté moins de 0,1% à 7.255,40.

L’indice indien Sensex a perdu 0,8% à 58 908,28. La Nouvelle-Zélande et Jakarta ont progressé tandis que Singapour et Bangkok ont reculé.

Sur le marché obligataire, le rendement du Trésor américain à 10 ans, ou la différence entre le prix du marché et le paiement à l’échéance, s’est élargi à 4,03 % contre 4 % mercredi soir. Il est à son plus haut niveau depuis près de quatre mois.

Le rendement à deux ans, qui évolue davantage en fonction des attentes de la Fed, a légèrement augmenté à 4,9 % contre 4,88 %.

Sur les marchés de l’énergie, le brut américain de référence a baissé de 32 cents à 78,01 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Le contrat a augmenté de 64 cents mercredi à 77,69 $. Le Brent, le prix de base pour les échanges internationaux de pétrole, a gagné 34 cents à 84,65 dollars le baril à Londres. Il avait gagné 86 cents la session précédente à 84,31 dollars le baril.

Le dollar a augmenté à 136,66 yens, contre 136,17 yens mercredi. L’euro a baissé à 1,0623 $ contre 1,0658 $.

Mercredi, le S&P 500 a perdu 0,5% tandis que le Dow a progressé de moins de 0,1%. Le Nasdaq a baissé de 0,7%.

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McDonald depuis Pékin ; Ott depuis Silver Spring, Md.