Les chiffres de l’inflation américaine font chuter les marchés boursiers nord-américains avant la réunion de la Fed.
L’inflation américaine, plus élevée que prévu, a provoqué une chute des marchés boursiers nord-américains, les investisseurs craignant que la Réserve fédérale ne relève les taux d’intérêt de manière encore plus agressive et ne plonge l’économie dans la récession.
« L’inflation a été plus élevée que prévu et tout est parti de là », a déclaré Allan Small, conseiller principal en investissement chez IA Private Wealth.
L’indice des prix à la consommation américain a bondi de 8,6 % sur une base annuelle en mai, soit la plus forte hausse depuis 40 ans.
L’indice composite S&P/TSX a perdu 289,07 points, soit 1,4 %, pour atteindre 20 274,82 points. Il a mis fin à une série de trois semaines de gains pour terminer la semaine en baisse de 2,5 %.
Les marchés américains ont chuté plus fortement, la moyenne industrielle Dow Jones perdant 880,00 points à 31 392,79. L’indice S&P 500 a perdu 116,96 points à 3 900,86, tandis que le Nasdaq composite a perdu 414,21 points ou 3,5 pour cent à 11 340,02.
Sur la semaine, les marchés américains ont baissé entre 4,6 et 5,6 pour cent.
Les chiffres de la confiance des consommateurs, également publiés vendredi, étaient parmi les plus bas jamais enregistrés, car « tout le monde est en mode panique », a déclaré M. Small dans une interview.
Il a déclaré que ce qui l’empêche de dormir la nuit est le fait que la Fed augmente les taux d’intérêt trop souvent et trop rapidement.
« Il y a une crainte sur ce marché que la Fed augmente tellement les taux, qu’elle ralentisse tellement l’économie que cela pourrait nous conduire à une récession ».
Les marchés anticipaient déjà que la banque centrale allait augmenter les taux d’un demi-point de pourcentage la semaine prochaine, puis à nouveau lors de la réunion suivante.
Mais maintenant, il dit qu’une augmentation de 75 points de base est sur la table, certaines personnes appelant à une augmentation de 100 points de base. Alternativement, au lieu de deux hausses de 50 points de base, la Fed pourrait étendre ces hausses à quatre réunions avant de faire une pause à la fin de l’année.
M. Small a déclaré que l’économie ralentit et qu’il sera très difficile d’inverser cette tendance après avoir augmenté les taux d’intérêt.
« Donc c’est juste très frustrant et le marché montre sa frustration ».
Bien que la réaction à l’inflation américaine se soit répercutée au Canada, il a déclaré que les bons chiffres de l’emploi au Canada en mai ont eu peu d’effet sur les marchés ou le huard. Mais M. Small a déclaré que cela donnait au gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, plus de munitions pour augmenter à nouveau les taux.
Près de 40 000 emplois nets ont été créés le mois dernier et le taux de chômage est tombé à un niveau record de 5,1 pour cent.
Les matériaux ont été le seul secteur du TSX à être en hausse aujourd’hui. Il a gagné près de deux pour cent, le prix de l’or ayant augmenté en réaction aux chiffres de l’inflation. Plusieurs mineurs, menés par Fortuna Silver Mines Inc. et Endeavour Silver Corp. ont chacun augmenté de 8,8 pour cent vendredi.
Le contrat d’août sur l’or était en hausse de 22,70 dollars à 1 875,50 dollars l’once et le contrat de juillet sur le cuivre était en baisse de 8,7 cents à 4,29 dollars la livre.
Les soins de santé et la technologie ont été les plus grands retardataires, cinq des dix secteurs ayant chuté de plus de deux pour cent.
La technologie a perdu 3,4 % alors que le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a augmenté à 3,165 % et que le rendement des obligations du gouvernement canadien à 10 ans a augmenté à 3,347 %. Le rendement des obligations du Trésor à deux ans a dépassé les trois pour cent pour atteindre son plus haut niveau depuis la fin 2007.
Shopify Inc. a mené le secteur à la baisse, avec une chute de 5,7 %, suivie de Lightspeed Commerce Inc. qui a perdu 5,4 %.
Le poids lourd du secteur financier a reculé de 2,1 %, tandis que les secteurs de la consommation discrétionnaire et de l’immobilier ont perdu respectivement 3,0 % et 2,3 %.
Le secteur de l’énergie a chuté de 1,7 %, les prix du pétrole brut ayant baissé au cours de la journée mais étant en hausse sur la semaine.
Le contrat de juillet sur le pétrole brut a perdu 84 cents à 120,67 $US le baril et le contrat de juillet sur le gaz naturel a perdu 11,3 cents à 8,85 $US le mmBTU.
Headwater Exploration Inc. a perdu 3,5 %, tandis que Vermilion Energy Inc. a perdu 3,3 %.
Small a déclaré que les prix élevés du pétrole et de l’essence détruiront la demande, car les gens renoncent à leurs projets de voyage d’été.
Le dollar canadien s’est échangé à 78,27 cents US, comparativement à 79,09 cents US jeudi.
Ce rapport de La Presse Canadienne a été publié pour la première fois le 10 juin 2022.