Le gouvernement américain prend des mesures pour stopper une éventuelle crise bancaire
Le gouvernement américain a pris des mesures extraordinaires dimanche pour mettre fin à une éventuelle crise bancaire après l’échec historique de la Silicon Valley Bank, assurant à tous les déposants de l’institution défaillante qu’ils pourraient accéder rapidement à tout leur argent, même si une autre grande banque était fermée.
L’annonce est intervenue au milieu des craintes que les facteurs à l’origine de la faillite de la banque basée à Santa Clara, en Californie, ne se propagent. Les régulateurs avaient travaillé tout le week-end pour essayer de trouver un acheteur pour la banque, qui était la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire. Ces efforts semblaient avoir échoué dimanche.
Signe de la rapidité avec laquelle l’hémorragie financière se produisait, les régulateurs ont annoncé que Signature Bank, basée à New York, avait également fait faillite et avait été saisie dimanche. Avec plus de 110 milliards de dollars d’actifs, Signature Bank est la troisième banque en faillite de l’histoire des États-Unis.
La quasi-crise financière que les régulateurs américains ont dû intervenir pour empêcher a laissé les marchés asiatiques nerveux au début des échanges lundi. L’indice de référence japonais Nikkei 225 a glissé d’environ 1,2% dans les échanges du matin. Le S&P/ASX 200 australien a perdu 0,6% à 7 104,30. Kospi de Corée du Sud, cependant, a peu changé.
Dans un effort pour renforcer la confiance dans le système bancaire, le département du Trésor, la Réserve fédérale et la FDIC ont déclaré dimanche que tous les clients de la Silicon Valley Bank seraient protégés et en mesure d’accéder à leur argent. Ils ont également annoncé des mesures destinées à protéger les clients de la banque et à empêcher de nouvelles ruées bancaires.
« Cette étape garantira que le système bancaire américain continue de jouer son rôle vital de protection des dépôts et de fourniture d’accès au crédit aux ménages et aux entreprises d’une manière qui favorise une croissance économique forte et durable », ont déclaré les agences dans un communiqué conjoint.
Dans le cadre de ce plan, les déposants de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank, y compris ceux dont les avoirs dépassent la limite d’assurance de 250 000 $, pourront accéder à leur argent lundi.
Dans un autre mouvement, la Réserve fédérale a annoncé dimanche soir un vaste programme de prêts d’urgence destiné à empêcher une vague de paniques bancaires qui menacerait la stabilité du système bancaire et de l’économie dans son ensemble.
Les responsables de la Fed ont qualifié le programme de ce que les banques centrales ont fait pendant de nombreuses décennies : prêter librement au système bancaire afin que les clients soient sûrs de pouvoir accéder à leurs comptes en cas de besoin.
La facilité de prêt permettra aux banques qui ont besoin de lever des fonds pour payer les déposants afin qu’ils empruntent cet argent à la Fed, plutôt que d’avoir à vendre des bons du Trésor et d’autres titres pour lever l’argent. La Silicon Valley Bank avait été contrainte de se débarrasser de certains de ses bons du Trésor à perte pour financer les retraits de ses clients. Dans le cadre du nouveau programme de la Fed, les banques peuvent déposer ces titres en garantie et emprunter auprès de la facilité d’urgence.
Le Trésor a mis de côté 25 milliards de dollars pour compenser les pertes subies dans le cadre de la facilité de prêt d’urgence de la Fed. Les responsables de la Fed ont toutefois déclaré qu’ils ne s’attendaient pas à devoir utiliser une partie de cet argent, étant donné que les titres déposés en garantie présentent un très faible risque de défaut.
Les analystes ont déclaré que le programme de la Fed devrait suffire à calmer les marchés financiers lundi.
« Lundi sera sûrement une journée stressante pour beaucoup dans le secteur bancaire régional, mais l’action d’aujourd’hui réduit considérablement le risque d’une nouvelle contagion », ont déclaré les économistes de Jefferies, une banque d’investissement, dans une note de recherche.
Bien que les mesures de dimanche aient marqué l’intervention gouvernementale la plus étendue dans le système bancaire depuis la crise financière de 2008, ses actions sont relativement limitées par rapport à ce qui a été fait il y a 15 ans. Les deux banques en faillite elles-mêmes n’ont pas été secourues et l’argent des contribuables n’a pas été fourni aux banques.
Le président Joe Biden a déclaré dimanche soir alors qu’il embarquait à bord d’Air Force One pour Washington qu’il parlerait de la situation bancaire lundi. Dans un communiqué, Biden a également déclaré qu’il était « fermement déterminé à tenir les responsables de ce gâchis pleinement responsables et à poursuivre nos efforts pour renforcer la surveillance et la réglementation des grandes banques afin que nous ne soyons plus dans cette position ».
Les régulateurs ont dû se précipiter pour fermer Silicon Valley Bank, une institution financière avec plus de 200 milliards de dollars d’actifs, vendredi lorsqu’elle a connu une course traditionnelle sur la banque où les déposants se sont précipités pour retirer leurs fonds en une seule fois. Il s’agit de la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, juste derrière la faillite de 2008 de Washington Mutual.
Certains dirigeants éminents de la Silicon Valley craignaient que si Washington ne sauvait pas la banque en faillite, les clients feraient des ruées vers d’autres institutions financières dans les jours à venir. Les cours des actions ont plongé ces derniers jours dans d’autres banques qui s’adressent aux entreprises technologiques, notamment First Republic Bank et PacWest Bank.
Parmi les clients de la banque figurent une gamme d’entreprises de l’industrie vinicole californienne, où de nombreux établissements vinicoles dépendent de la Silicon Valley Bank pour les prêts, et des startups technologiques consacrées à la lutte contre le changement climatique. Sunrun, qui vend et loue des systèmes d’énergie solaire, avait moins de 80 millions de dollars américains de dépôts en espèces auprès de la Silicon Valley. Stitchfix, le site Web de vente au détail de vêtements populaire, a révélé dans un récent rapport trimestriel qu’il disposait d’une ligne de crédit pouvant atteindre 100 millions de dollars auprès de la Silicon Valley Bank et d’autres prêteurs.
Tiffany Dufu, fondatrice et PDG de The Cru, une plateforme de coaching de carrière et une communauté pour femmes basée à New York, a publié dimanche une vidéo sur LinkedIn depuis les toilettes d’un aéroport, affirmant que la crise bancaire mettait sa résilience à l’épreuve. Étant donné que son argent était immobilisé à la Silicon Valley Bank, elle a dû payer ses employés à partir de son compte bancaire personnel. Avec deux adolescents à soutenir qui iront à l’université, elle s’est dite soulagée d’apprendre que l’intention du gouvernement est de rendre les déposants entiers.
« Les petites entreprises et les startups en démarrage n’ont pas beaucoup d’accès à l’effet de levier dans une situation comme celle-ci, et nous sommes souvent dans une position très vulnérable, en particulier lorsque nous devons nous battre si fort pour faire entrer les virements dans votre banque. compte pour commencer, en particulier pour moi, en tant que fondatrice noire », a déclaré Dufu à l’Associated Press.
La Silicon Valley Bank a commencé son glissement vers l’insolvabilité lorsque ses clients, principalement des entreprises technologiques qui avaient besoin de liquidités alors qu’elles luttaient pour obtenir un financement, ont commencé à retirer leurs dépôts. La banque a dû vendre des obligations à perte pour couvrir les retraits, ce qui a conduit à la plus grande faillite d’une institution financière américaine depuis le paroxysme de la crise financière.
Yellen a décrit la hausse des taux d’intérêt, qui ont été augmentés par la Réserve fédérale pour lutter contre l’inflation, comme le problème central de la Silicon Valley Bank. Bon nombre de ses actifs, tels que les obligations ou les titres adossés à des créances hypothécaires, ont perdu de la valeur marchande à mesure que les taux montaient.
Sheila Bair, qui était présidente de la présidence de la FDIC pendant la crise financière de 2008, a rappelé qu’avec presque toutes les faillites bancaires pendant cette période, « nous avons vendu une banque en faillite à une banque saine. Et généralement, l’acquéreur sain couvrait également les non-assurés parce qu’ils voulaient que la valeur de franchise de ces gros déposants soit si optimale, c’est le meilleur résultat. »
Mais avec Silicon Valley Bank, a-t-elle déclaré à « Meet the Press » de NBC, « c’était un manque de liquidités, c’était une panique bancaire, donc ils n’ont pas eu le temps de se préparer à commercialiser la banque. Donc ils doivent faire ça maintenant, et de rattraper son retard. »
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Rugaber et Megerian ont rapporté de Washington. Sweet et Bussewitz ont rapporté de New York.
Les rédacteurs de l’Associated Press Hope Yen à Washington et Jennifer McDermott à Providence, Rhode Island, ont contribué à ce rapport.