Malgré la cible de taux d’intérêt à un jour clé de la Banque du Canada , la banque a signalé que les taux d’intérêt devraient augmenter, et bientôt.

Une augmentation du coût d’emprunt aura sans aucun doute un impact sur un certain nombre de propriétaires, a déclaré Robert Hogue, économiste principal à la Banque Royale du Canada. Il s’attend à ce que les taux d’intérêt augmentent progressivement tout au long de l’année et jusqu’en 2023, a-t-il déclaré, ce qui entraînera un impact cumulatif sur les propriétaires canadiens en fonction du type de prêt hypothécaire dont ils disposent.

« L’impact sur le marché du logement lui-même ne sera pas énorme au début », a-t-il déclaré à CTVNews.ca lors d’un entretien téléphonique le 26 janvier. « Le véritable impact sera l’augmentation cumulative de ces hausses de taux, c’est finalement ce qui compte. »

Selon Hogue, les Canadiens pourraient voir jusqu’à quatre hausses de taux d’intérêt cette année, chacune comprenant 25 points de base supplémentaires. D’ici la seconde moitié de 2023, le taux d’intérêt devrait atteindre 1,75 %, a-t-il déclaré.

« Nous voulons signaler clairement que nous prévoyons que les taux d’intérêt devront augmenter », a déclaré le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, lors d’une conférence de presse le 26 janvier. « Le moment et le rythme de ces augmentations seront guidés par l’engagement de la banque à atteindre l’objectif d’inflation de 2 % ».

Certains experts suggèrent que ces augmentations pourraient commencer dès mars, mais Moshe Lander, professeur d’économie à l’Université Concordia à Montréal, a déclaré qu’il prévoyait que la première hausse aurait lieu au second semestre de cette année.

Ceux qui ont des hypothèques à taux fixe ne ressentiront probablement pas les effets d’une hausse des taux d’intérêt peu de temps après sa mise en œuvre, a déclaré Lander, en particulier si leur accord a été signé il y a six à 12 mois et s’étend sur plusieurs années. Selon un rapport sur les consommateurs publié par les Professionnels hypothécaires du Canada l’an dernier, 77 % des prêts hypothécaires pour les maisons achetées en 2020 étaient à taux fixe.

Les propriétaires qui sont particulièrement sensibles aux hausses de taux d’intérêt comprennent ceux qui ont des hypothèques à taux variable et des marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), a déclaré David Macdonald, économiste principal au Centre canadien de politiques alternatives.

«Beaucoup de Canadiens ayant des hypothèques ne verront pas cet impact immédiatement», a déclaré Macdonald à CTV News Channel le 26 janvier. «[But] il est assez clair que les Canadiens qui ont des prêts hypothécaires à taux variable ou des marges de crédit sur valeur domiciliaire verront cela en premier en termes d’augmentation des paiements.

Lorsque le taux du financement à un jour de la Banque du Canada changera, les banques à charte ajusteront leurs taux préférentiels, ce qui aura alors une incidence sur les taux variables, a déclaré M. Hogue. Si le taux d’intérêt directeur de la banque centrale devait augmenter, les Canadiens pourraient s’attendre à ce que les taux variables des prêts hypothécaires augmentent en même temps, soit instantanément, soit à court terme, a-t-il déclaré.

Ron Butler est un courtier en hypothèques basé dans la région du Grand Toronto et le fondateur de Butler Mortgage Inc. Une majorité de propriétaires canadiens ayant des hypothèques à taux variable peuvent s’attendre à voir une augmentation de leurs paiements mensuels dans le mois suivant une hausse des taux d’intérêt de la Banque du Canada, dit-il.

Mais la partie restante – que Butler estime être de 40 à 45 % des Canadiens – ne verra probablement pas de changement dans le total de ses paiements, mais plutôt une réduction du montant du principal payé. Bien que le versement hypothécaire demeure constant, les Canadiens dans cette situation paieraient davantage d’intérêts en fonction des augmentations mises en œuvre par la Banque du Canada. Cela pourrait alors avoir une incidence sur le temps qu’il faudrait pour rembourser leur prêt hypothécaire.

« Lorsque les taux d’intérêt montent, ils vont payer un peu plus d’intérêts et relativement moins de principal », a déclaré Hogue. « Le paiement global est le même, mais vous ne faites que prolonger votre amortissement dans le temps. »

COMBIEN DE PLUS LES CANADIENS POURRAIENT-ILS PAYER?

Pour ceux qui ont des hypothèques à taux variable, une hausse des taux d’intérêt pourrait entraîner une augmentation significative des versements hypothécaires après seulement un an.

Selon Cannex, une entreprise torontoise spécialisée dans la collecte de données financières, le taux moyen d’un prêt hypothécaire variable de cinq ans chez tous les principaux prêteurs canadiens est de 2,26 %. Pourtant, il est possible pour un emprunteur hautement qualifié de bloquer un taux variable aussi bas que 1,25%, a déclaré Butler. Selon les données compilées par l’Association canadienne de l’immeuble en janvier, le prix moyen d’une maison au Canada est d’environ 748 500 $.

En prenant l’exemple d’un prêt hypothécaire variable de cinq ans avec un taux de 1,25 %, une mise de fonds de 10 % et une période d’amortissement de 25 ans sur une maison qui coûte 748 500 $, le versement hypothécaire s’élève à 2 696 $. Après une augmentation de seulement 0,25 % du taux hypothécaire, le paiement total s’élève à 2 776 $, une différence de 80 $. Cela représente une augmentation de 960 $ par année, selon les données de RateHub.ca.

Ceux qui remboursent encore les HELOC devraient également ressentir l’impact de la hausse des taux d’intérêt, et rapidement. Les données d’enquête compilées par Mortgage Professionals Canada en 2020 montrent que le HELOC moyen approuvé est de 166 000 $, bien que les soldes puissent aller jusqu’à un million de dollars, a déclaré Butler. Avec des paiements mensuels minimums basés uniquement sur les taux d’intérêt, les consommateurs ressentiraient rapidement le pincement de la hausse des taux, a-t-il déclaré.

«Il y a environ quatre millions de Canadiens avec des marges de crédit sur valeur domiciliaire, et ils verraient une augmentation immédiatement», a déclaré Butler à CTVNews.ca lors d’une entrevue téléphonique le 26 janvier.

Non seulement la hausse des taux d’intérêt pourrait signifier une augmentation des paiements hypothécaires et des marges de crédit, mais elle pourrait également décourager certains Canadiens d’entrer sur le marché du logement en premier lieu, a déclaré Jason Mercer, analyste de marché en chef pour le Toronto Regional Real Estate Board. Ceux qui se trouvent à la « marge d’abordabilité » lors de l’achat d’une maison peuvent choisir de ne pas le faire du tout, a-t-il déclaré.

La hausse des taux pourrait également avoir un impact sur les types de décisions prises par les acheteurs potentiels, qui peuvent inclure la recherche de différents types de maisons ou d’emplacements qui correspondent mieux au budget de l’acheteur, a déclaré Mercer.

«Nous avons évidemment constaté de très fortes augmentations des prix des maisons et… une offre réellement limitée», a déclaré Mercer à CTV News Channel le 26 janvier. sur une base abordable.

COMMENT SE PREPARER A UNE HAUSSE DES TARIFS

Un facteur qui pourrait aider à atténuer le choc des taux d’intérêt plus élevés à venir sont les limites des tests de résistance, a déclaré Mercer. La mesure, mise en place pour la première fois en 2018 par la Société canadienne d’hypothèques et de logement, oblige les acheteurs à se qualifier à un taux d’intérêt plus élevé que nécessaire pour obtenir un prêt hypothécaire.

« Si vous êtes qualifié à 2 % pour votre taux hypothécaire contractuel hier, et que le taux a augmenté de 25 points de base… il y a de fortes chances que vous soyez toujours admissible, car vous seriez en fait admissible malgré tout à 5 1/4 pour cent », a déclaré Mercer. « Beaucoup de ménages, du moins sur papier, seraient toujours éligibles à un prêt hypothécaire, même dans un environnement de taux d’intérêt en hausse. »

La Banque du Canada devrait faire une autre annonce sur les taux d’intérêt le 2 mars. Entre-temps, Macdonald conseille aux Canadiens ayant des hypothèques à taux variable et des marges de crédit d’examiner les options à taux fixe et d’envisager de changer.

« Au cours des deux dernières années, l’écart entre les prêts hypothécaires à taux variable et à taux fixe a été relativement faible et le taux fixe a donc été une option plus populaire », a déclaré Macdonald. « Si vous avez une marge de crédit sur valeur domiciliaire qui est variable, il serait maintenant temps d’examiner comment vous pourriez vouloir réduire le montant de cette marge de crédit. »

Bien que les taux fixes soient généralement plus élevés que les taux variables, a déclaré Lander, le coût supplémentaire peut en valoir la peine pour ceux qui préfèrent éviter l’incertitude qui accompagne les prêts hypothécaires à taux variable.

« Vous n’avez pas à vous soucier du moment où la banque va augmenter les taux, de combien elle va augmenter et à quelle vitesse », a-t-il déclaré à CTVNews.ca lors d’un entretien téléphonique le 26 janvier. « Au moins, vous savez que vous n’avez pas à vous soucier de tous ces changements et de ce que cela signifie pour vous.

Il est également important que les propriétaires fassent leurs recherches et contactent un courtier en hypothèques s’ils ont des questions, a déclaré Lander. Il a également conseillé de réfléchir aux choix de style de vie afin de tenir compte des augmentations des versements hypothécaires futurs.

« Les taux d’intérêt ne baisseront pas de sitôt, ils ne feront qu’augmenter. »