Mode : Estee Lauder achète Tom Ford pour 2,8 milliards de dollars US
Estee Lauder Cos. Inc. a annoncé mardi qu’elle avait accepté d’acheter la marque de mode américaine Tom Ford pour 2,8 milliards de dollars, sa plus grosse opération à ce jour, ajoutant une ligne de produits de beauté et de vêtements au portefeuille du propriétaire de la marque Clinique.
Les entreprises du secteur du luxe ont jusqu’à présent bénéficié d’une demande constante pour leurs produits, mais des fissures commencent à apparaître alors qu’une inflation élevée depuis des décennies oblige certains clients à resserrer leur porte-monnaie.
Estee a déclaré ce mois-ci que les détaillants américains réduisaient les stocks de ses produits dans un contexte de ralentissement de la demande et a revu à la baisse ses prévisions pour l’ensemble de l’année, pénalisée par les fermetures en Chine.
Bien qu’Estee Lauder vende déjà des produits de beauté et des parfums Tom Ford, l’accord a fait sourciller Wall Street.
« Compte tenu de la force de Tom Ford Beauty, en particulier sur le marché de croissance à long terme le plus important d’EL, la Chine, nous comprenons l’attrait de l’opération, mais la gestion des activités de mode soulève quelques questions « , a écrit Olivia Tong, analyste chez Raymond James, dans une note datée du 14 novembre.
L’opération est la dernière d’une série d’acquisitions par Estee Lauder, y compris la prise de contrôle du propriétaire de la marque de soins de la peau Ordinary Deciem l’année dernière pour environ 1 milliard de dollars US.
A la clôture de mardi, l’action d’Estee a chuté de 17% depuis que les médias ont fait état des négociations avec Tom Ford en août.
Le Financial Times a rapporté vendredi que Tom Ford était entré en négociations exclusives avec Estee Lauder la semaine dernière, battant les offres concurrentes de sociétés telles que Kering SA, propriétaire de Gucci.
Estee Lauder prévoit de financer la transaction par une combinaison de liquidités, de dettes et de 300 millions de dollars US de paiements différés aux vendeurs qui seront dus à partir de juillet 2025, a déclaré la société.
Le président-directeur général, Tom Ford, restera le visionnaire créatif de la marque.
Perella Weinberg Partners LP a servi de conseiller financier à Estee, tandis que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & ; Garrison LLP était son conseiller juridique. Goldman Sachs & ; Co. LLC était le conseiller financier de Tom Ford et Skadden, Arps, Slate, Meagher & ; Flom LLP son conseiller juridique.
(Reportage de Granth Vanaik, Deborah Sophia et Manya Saini à Bengaluru ; édition de Shailesh Kuber et Maju Samuel).