L’inflation persistante pèse sur les marchés américains et mondiaux
Wall Street s’oriente vers une nouvelle journée de baisse à l’ouverture des marchés jeudi, suite à la publication de nouvelles preuves de l’inflation persistante qui a déjà entraîné des ventes en Asie et en Europe.
Les contrats à terme pour le S&P 500 étaient en baisse de 0,5% et le Dow industrials a perdu 0,3%, après qu’un rapport du gouvernement américain ait montré que l’inflation reste proche de son plus haut niveau depuis quatre décennies.
L’inflation a légèrement ralenti en avril, passant de 8,5 % en mars à 8,3 % en avril, selon le département du travail américain, mais la baisse a été plus faible que prévu et a renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale continuera à augmenter les taux d’intérêt pour contrer la hausse des prix.
Les économistes s’attendent à ce que les données américaines publiées jeudi révèlent que les coûts des biens avant qu’ils n’atteignent les consommateurs, appelés prix à la production, continuent d’augmenter. Ces coûts peuvent être répercutés sur les consommateurs car les entreprises sont obligées de couvrir des dépenses plus élevées.
Jeudi également, la Grande-Bretagne a déclaré que son économie a connu sa croissance la plus lente en un an au cours du premier trimestre, les détaillants et les fabricants étant confrontés à des ruptures d’approvisionnement et à des prix plus élevés. Cette situation fait craindre que le pays ne se dirige vers une récession.
Le produit intérieur brut, la mesure la plus large de l’activité économique, a augmenté de 0,8 % au cours de la période, ralentissant par rapport à 1,3 % au trimestre précédent, a déclaré jeudi l’Office for National Statistics. Les chiffres des ventes au détail montrent que les consommateurs britanniques réduisent déjà leurs dépenses. Les économistes prévoient que le Royaume-Uni connaîtra cette année la plus forte baisse du niveau de vie depuis plus de six décennies.
L’indice britannique FTSE 100 a perdu 2 % à la mi-journée, le DAX allemand 1,8 % et le CAC 40 à Paris 2,1 %.
En Asie, l’engagement des dirigeants chinois à soutenir davantage l’économie ralentie a semblé avoir peu d’impact.
L’indice de référence de Hong Kong a chuté de 2,2% à 19 380,34 suite à l’arrestation de plusieurs défenseurs de la démocratie, dont un cardinal catholique à la retraite.
Les arrestations du cardinal Joseph Zen, de la chanteuse Denise H o et d’autres personnes ont suivi le choix, le week-end dernier, d’un chef de l’exécutif à la ligne dure pour le territoire chinois semi-autonome, où Pékin a renforcé ses contrôles après avoir pris le contrôle de l’ancienne colonie britannique en 1997.
Dans les autres échanges asiatiques, le Nikkei 225 de Tokyo a cédé 1,8% à 25 748,72.
L’indice composite de Shanghai a perdu 0,1% à 3 054,99. L’indice australien S&P/ASX 200 a perdu 1,8% à 6 941,00. Le Kospi de la Corée du Sud a glissé de 1,6 % à 2 550,08.
Les économistes ont déclaré que le rapport sur l’inflation américaine maintiendra la Fed sur la voie d’une augmentation rapide et potentiellement forte des taux d’intérêt dans les mois à venir.
Afin d’endiguer l’inflation élevée, la Fed a déjà retiré son taux d’intérêt clé à court terme de son niveau record proche de zéro, où il a passé la majeure partie de la pandémie. Elle a également déclaré qu’elle pourrait continuer à augmenter les taux en doublant le montant habituel lors des prochaines réunions.
De telles mesures sont destinées à ralentir l’économie afin d’aider à juguler l’inflation, mais la Fed risque de provoquer une récession si elle augmente les taux trop fortement ou trop rapidement. Des taux plus élevés ont tendance à faire baisser les prix des actions et de toutes sortes d’investissements dans l’intervalle. Les obligations du Trésor à haut rendement et sûres, par exemple, deviennent plus attrayantes pour les investisseurs.
Les taux plus élevés rendent les grandes entreprises technologiques, les autres actions à forte croissance et même les crypto-monnaies relativement moins attrayantes.
Le bitcoin a poursuivi sa chute, tombant à environ 25 000 $ à un moment donné jeudi, entraînant dans sa chute une flopée d’autres monnaies numériques. Le bitcoin a perdu 28 % de sa valeur au cours de la seule semaine dernière et a perdu 60 % de sa valeur par rapport aux sommets de 70 000 $ atteints à la fin de l’année dernière.
Dans d’autres échanges, le pétrole américain de référence a perdu 1,26 dollar à 104,45 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Il avait gagné 6% mercredi.
Le pétrole brut Brent, la norme internationale de tarification, a perdu 1,41 dollar à 106,10 dollars le baril. Il avait gagné 4,9% la veille.
Le dollar a glissé à 128,58 yens japonais contre 129,95 yens. L’euro est tombé à 1,0408 $ contre 1,0517 $.