Les fintechs s’intéressent au marché des cartes de crédit dominé par les grandes banques
Si vous n’avez pas cherché de carte de crédit depuis longtemps, vous verrez peut-être des noms peu familiers dans les offres.
Des sociétés comme Brim Financial, Float Inc, Caary Capital Ltd, Jeeves Inc, et Neo Financial font partie d’un nombre croissant de prêteurs technologiques qui cherchent à arracher aux grandes banques une part du marché lucratif des cartes de crédit.
« Nous n’avons jamais eu autant de choix », a déclaré Mikael Castaldo, directeur général des services bancaires courants chez Ratehub.ca.
Du côté des cartes de crédit personnelles, des sociétés comme Brim et Neo tentent d’attirer les clients en promettant une expérience numérique plus transparente, basée sur des applications, ainsi que des programmes de récompenses créatifs en partenariat avec des marques spécifiques et des avantages tels que l’absence de frais de transactions étrangères.
Les startups doivent faire preuve de créativité avec les programmes de récompenses car elles n’ont pas l’envergure nécessaire pour offrir les gros bonus d’inscription des grandes banques, a déclaré Castaldo.
« Ils viennent juste de commencer, et il est en fait assez difficile de faire fonctionner cette équation de marge parfois pour les nouveaux fournisseurs de cartes de crédit. »
En ce qui concerne les cartes d’entreprise, des sociétés comme Jeeves, Float et Caary visent principalement les startups et les petites et moyennes entreprises, offrant une inscription rapide, de nombreuses cartes numériques, des limites de crédit plus élevées et aucune garantie personnelle, ainsi qu’une intégration plus facile dans certains logiciels de comptabilité et de gestion des dépenses.
« Il y a beaucoup de place pour l’amélioration, étant donné que 90 pour cent de cette activité se fait encore avec les banques locales », a déclaré Dileep Thazhmon, cofondateur et PDG de Jeeves.
Il a déclaré que la société, dont le siège est à New York mais qui est présente sur tout le continent américain, a effectué un lancement en douceur au Canada au début de l’année et que ce pays est devenu le deuxième marché le plus important de la société avec plus de 300 entreprises inscrites.
Jeeves surveille directement le compte bancaire d’un client et utilise l’apprentissage automatique pour évaluer le risque, ce qui, selon Thazhmon, leur permet d’offrir une limite de crédit plus élevée et aucune garantie personnelle.
« Nous faisons confiance à notre souscription, nous faisons confiance à notre moteur de risque ».
L’espace fintech des cartes de crédit a pris de la vitesse ces dernières années, avec une croissance significative aux États-Unis. Brex Inc, basée à San Francisco, a lancé sa première carte en 2018 et a été évaluée à 7,4 milliards de dollars américains en avril, et Ramp Business Co, basée à New York, a été lancée en 2020 et a été évaluée en dernier lieu à 3,9 milliards de dollars américains. Les deux entreprises promettent une expérience d’inscription plus transparente et continuent d’ajouter des fonctionnalités dorsales pour aider à gérer les dépenses.
Les startups de Toronto cherchent également à entrer dans cet espace. Caary a levé 4,1 millions de dollars en juin et Float a obtenu un financement de démarrage de 5 millions de dollars en juillet, toutes deux basées sur le modèle des cartes d’entreprise numériques.
La croissance récente de l’espace fintech des cartes de crédit est due en partie à tout le travail fondamental effectué dans le paysage de la finance numérique ces dernières années, a déclaré Thazhmon.
« Une entreprise comme Jeeves, vous ne pouviez pas la construire il y a quatre ans. Vous ne pouviez pas la construire à cette échelle, vous ne pouviez pas la construire à cette vitesse, parce que beaucoup des crochets auxquels nous nous connectons ont été construits seulement au cours des trois ou quatre dernières années. »
La nouvelle concurrence pour les grandes banques intervient alors que le marché est déjà sous pression. La dette des cartes de crédit a diminué de 16,6 milliards de dollars au cours de la première année de la pandémie, car les gens se sont désendettés, en particulier les personnes ayant un faible crédit, qui paient généralement des intérêts plus élevés. Les banques sont également confrontées à une concurrence accrue des modèles « acheter maintenant, payer plus tard », que certaines entreprises comme Brim ont intégré à leurs produits.
Mais si les nouveaux venus proposent des offres innovantes, ils ont encore du chemin à faire pour pénétrer le marché, a déclaré Abhishek Sinha, qui dirige la pratique de conseil en technologie bancaire d’EY Canada.
« Il n’est pas facile de pénétrer dans le secteur des cartes de crédit, car le marché est très mature et bien établi, et il semble que le consommateur canadien soit un peu plus réticent à prendre des risques et à accepter le statu quo que nos cousins du Sud. »
De plus, les banques couvrent déjà « presque tous les types de cartes imaginables », a-t-il ajouté, ce qui fait que les nouveaux arrivants devront trouver une proposition de valeur significative pour entrer sur le marché.
« Je ne pense pas qu’il s’agisse pour les fintechs de s’emparer d’une niche mal desservie, je pense plutôt qu’il s’agit pour les fintechs de s’emparer d’une niche où elles pensent pouvoir se différencier. »
Selon lui, les banques ont également dynamisé leurs études de marché, avec plus de groupes de discussion et de développements de produits communs qu’il y a encore quelques années.
Les banques ont déjà commencé à intégrer des options d’achat immédiat et de paiement différé et ont investi massivement dans leurs applications et offres numériques.
Castaldo de Ratebub a déclaré qu’il voyait les banques investir des ressources importantes pour conserver leur position dominante sur le marché.
« Elles jettent tout le poids de leur bilan et de leurs cerveaux pour résoudre le problème, c’est certain. »
Ce rapport de la Presse canadienne a été publié pour la première fois le 24 octobre 2021.