Après avoir accumulé des dettes pendant des années de taux d’intérêt extrêmement bas, les Canadiens sont invités à modifier leurs dépenses alors qu’ils font face à la perspective d’une hausse des coûts d’emprunt associée à une inflation galopante.

« Recalibrez complètement vos dépenses, recalibrez la façon dont vous vivez votre vie », conseille Laurie Campbell, directrice, bien-être financier des clients chez le spécialiste de l’allégement de la dette Bromwich and Smith.

Tout comme suivre un régime, elle dit que la gestion de l’argent en situation de stress nécessite des changements de mode de vie pour éviter de revenir aux anciennes habitudes.

Campbell suggère aux gens d’examiner de près l’ensemble de leur situation financière et de faire un effort sérieux pour réduire leur dette autant que possible, même si la levée des blocages stimulera probablement le désir de sortir et de dépenser.

« Je ne peux pas les blâmer, mais comme ils le font, nous allons voir le ratio de la dette au revenu augmenter. Et avec la hausse des taux d’intérêt et de l’inflation, c’est une sorte de tempête parfaite », a-t-elle déclaré dans une interview.

La banque centrale du Canada devrait augmenter son taux directeur de 0,25 point de pourcentage le 2 mars et augmenter ses taux plusieurs fois au cours des deux prochaines années. Dans un discours mercredi, le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, a clairement indiqué qu’une inflation plus élevée signifie une hausse des taux d’intérêt.

« L’inflation est trop élevée et nous allons la faire baisser », a-t-il déclaré.

Les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable, des cartes de crédit et des marges de crédit suivent de près le taux directeur de la banque centrale.

Des taux d’intérêt plus élevés n’affecteront pas immédiatement les propriétaires ayant des hypothèques à taux fixe, jusqu’à ce qu’ils soient prêts à renouveler. Ceux qui recherchent la tranquillité d’esprit pourraient bloquer leur hypothèque avant que les taux n’augmentent.

Campbell s’attend à ce que les insolvabilités, qui sont assez faibles en ce moment, augmentent au cours de la prochaine année, car de plus en plus de personnes sont incapables d’effectuer des paiements minimaux avec l’augmentation du prix des produits d’épicerie et du carburant.

« Ça va être un peu l’éclatement d’une bulle pour certaines personnes. »

Elle craint que certaines personnes ne prennent des décisions désespérées qui pourraient aggraver leur situation, comme se tourner vers des consultants en dette qui facturent leurs services lorsqu’une clinique de réparation de crédit peut les aider gratuitement, ou s’associer à un prêteur à intérêt élevé pour consolider la dette.

Pour les milléniaux, qui ont atteint la majorité dans les années qui ont précédé la crise financière de 2008-2009 et qui élèvent maintenant leur propre famille, les taux d’intérêt les plus bas ont été la réalité pendant la majeure partie de leur vie d’adulte.

Les experts disent qu’il est important de comprendre la structure de la dette, car des taux de prêt plus élevés signifient que moins de leur paiement ira au principal et plus aux intérêts. Votre paiement hypothécaire mensuel ne semblera peut-être pas si différent, mais une plus petite partie de celui-ci remboursera le capital qu’auparavant.

« Comprendre cette situation financière holistique des ménages est en quelque sorte le premier travail, puis examiner certains scénarios sur ce qui va arriver à vos dépenses mensuelles si vous constatez une variation des taux d’intérêt », a déclaré Michael Greenberg, gestionnaire de portefeuille chez Franklin Templeton Investment Solutions.

L’examen de ces scénarios pourrait forcer des décisions difficiles en matière de dépenses et d’économies, a-t-il déclaré.

Un récent sondage de l’Institut Angus Reid a révélé que 34 % des Canadiens croient que des taux d’intérêt plus élevés auraient un effet négatif mineur sur eux, un quart croient que l’impact serait très négatif, 22 % disent que cela n’aurait aucun effet et 6 % dire que ce serait positif.

Plus de la moitié de ceux qui s’identifient comme «en difficulté» pensent qu’un bond des taux serait une très mauvaise nouvelle pour leur ménage et un autre quart s’attend à ce qu’il ait un impact négatif mineur.

L’enquête a également révélé que les répondants à faible revenu étaient plus susceptibles de croire qu’une augmentation des taux ne serait pas dans leur meilleur intérêt.

Les épargnants et les personnes âgées à revenu fixe bénéficieraient de taux plus élevés et certains Canadiens sont en bonne position à l’approche du cycle de hausse des taux s’ils continuaient à travailler pendant la pandémie et remboursaient leurs dettes grâce à leurs économies accumulées.

«Il semble qu’il y ait deux camps quant à la façon dont les gens ont résisté à la pandémie d’un point de vue économique», a déclaré Kristi Ashcroft, vice-présidente principale et chef de produit chez Mackenzie Investment.

La croissance croissante des salaires, la vigueur des marchés de l’emploi et une éventuelle baisse de l’inflation signifient que cela ne devrait pas être une trop grande préoccupation pour l’économie ou la population dans son ensemble, a déclaré Greenberg.

« Mais ces chiffres moyens cachent certains points faibles spécifiques au sein du marché et de l’économie », a-t-il déclaré.

Bien que les hausses de taux puissent provoquer un choc, la situation ne ressemblera pas à celle de la fin des années 1970 au milieu des années 1980, lorsque les taux d’intérêt ont grimpé au-dessus de 12 %, a-t-il déclaré.

Un avantage cette fois-ci est que de nombreux propriétaires ont accumulé beaucoup de capitaux propres grâce aux gains en capital dans leurs résidences qu’ils peuvent exploiter, a déclaré Beata Caranci, économiste en chef au Groupe Banque TD.

Ceux qui sont confrontés à des renouvellements pourraient voir s’ils peuvent prolonger la période d’amortissement pour offrir un certain allègement de paiement.

Les tests de résistance exigés par le régulateur des services financiers aideront également à amortir le coup, car les emprunteurs hypothécaires ont dû se qualifier à des taux d’intérêt beaucoup plus élevés, a déclaré Beata.

« Ces personnes n’ont pas nécessairement besoin de faire quoi que ce soit au sujet des taux d’intérêt plus élevés, car leurs revenus ont déjà été vérifiés par rapport à un taux d’intérêt plus élevé. »

Ce rapport de La Presse canadienne a été publié pour la première fois le 10 février 2022.