Les marchés mondiaux ont glissé mercredi après que Wall Street ait connu sa plus forte baisse depuis juin 2020, un rapport montrant que l’inflation a gardé une emprise étonnamment forte sur l’économie américaine.

Les indices de référence européens ont légèrement baissé, tandis que l’Asie a enregistré des pertes plus importantes. Les contrats à terme américains ont légèrement augmenté, avec une hausse de 0,3 % pour les contrats Dow Industrials et S&P 500. Les contrats à terme européens étaient en baisse.

Le rapport de mardi a montré que l’inflation américaine n’a ralenti qu’à 8,3 % en août, au lieu des 8,1 % attendus par les économistes. Cela a réduit à néant les espoirs de voir l’inflation revenir à des niveaux plus normaux après avoir atteint un pic de 9,1 % en juin, permettant ainsi à la Réserve fédérale de modérer ses hausses de taux d’intérêt.

Maintenant, les traders se préparent à ce que la Réserve fédérale augmente finalement les taux d’intérêt plus que prévu pour combattre l’inflation, avec tous les risques que cela comporte pour l’économie.

Le DAX allemand a perdu 0,2% à 13 165,86 et le CAC 40 à Paris a cédé 0,3% à 6 2275. L’indice britannique FTSE 10 a perdu 0,7 % à 7 334,75. Les contrats à terme du Dow Jones et du S&P 500 ont tous deux baissé d’environ 0,3 %.

Les tensions entre les États-Unis et la Chine ont également pesé sur le sentiment. Le leader chinois Xi Jinping et le président russe Vladimir Poutine doivent se rencontrer plus tard dans la semaine, soulignant le réchauffement des liens entre les deux pays, alors que l’Occident poursuit ses sanctions contre Moscou pour son invasion de l’Ukraine.

La rencontre de jeudi à Samarkand, en Ouzbékistan, en marge d’un sommet dominé par Moscou et Pékin, reflète les liens forts entre les anciens rivaux communistes maintenant enfermés dans une rivalité avec les États-Unis.

Les Etats-Unis envisageraient de nouvelles sanctions contre Pékin afin de dissuader toute agression contre Taïwan, une île démocratique autonome que la Chine revendique comme son propre territoire.

L’indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 2,3% à 18 875,59 et l’indice composite de Shanghai a baissé de 0,8% à 3 237,54.

L’indice de référence Nikkei 225 de Tokyo a perdu 2,8% à 27 818,62, tandis que l’indice S&P/ASX 200 de Sydney a reculé de 2,6% à 6 828,60. À Séoul, le Kospi a perdu 1,6 % à 2 411,42.

Mardi, le Dow a perdu plus de 1 250 points et le S&P 500 a plongé de 4,3 % après le rapport sur l’inflation, plus chaud que prévu. Le Nasdaq composite a clôturé en baisse de 5,2 %.

Les prix des obligations ont également fortement chuté, entraînant une hausse de leurs rendements.

Le rendement du Trésor à deux ans, qui tend à suivre les attentes concernant les actions de la Fed, a grimpé à 3,74 %, contre 3,57 % lundi dernier. Le rendement du Trésor à 10 ans, qui contribue à déterminer l’orientation des prêts hypothécaires et des autres prêts, est passé de 3,36 % à 3,42 %.

Les traders voient maintenant une chance sur trois que la Fed augmente son taux de référence d’un point de pourcentage complet la semaine prochaine, soit le quadruple du mouvement habituel.

La Fed a déjà relevé le taux des fonds fédéraux quatre fois cette année, les deux dernières hausses ayant été de trois quarts de point de pourcentage. Le taux se situe actuellement dans une fourchette de 2,25 % à 2,50 %.

Des taux plus élevés nuisent à l’économie en rendant plus coûteux l’achat d’une maison, d’une voiture ou de toute autre chose habituellement achetée à crédit. Les taux d’intérêt hypothécaires ont déjà atteint leur niveau le plus élevé depuis 2008, ce qui pénalise l’industrie du logement. L’espoir est que la Fed parvienne à ralentir suffisamment l’économie pour enrayer une inflation élevée, mais pas au point de provoquer une récession douloureuse.

Les données de mardi jettent un doute sur les espoirs d’un tel « atterrissage en douceur ». Les taux d’intérêt plus élevés nuisent également aux prix des actions, des obligations et d’autres investissements.

Les attentes d’une Fed plus agressive ont également aidé le dollar à ajouter à ses gains déjà importants pour cette année. Le dollar s’est envolé par rapport à d’autres devises, en grande partie parce que la Fed a relevé les taux plus rapidement et avec des marges plus importantes que de nombreuses autres banques centrales.

C’est particulièrement vrai pour le Japon, où le taux de référence reste à moins 0,1 %. Le dollar a acheté 143,47 yens japonais, contre 144,57 yens mardi soir. L’euro est passé à 0,9981 cents, contre 0,9969 cents.

Le brut de référence américain a perdu 47 cents à 86,84 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Il avait perdu 47 cents à 87,31 $ mardi. Le Brent, la norme internationale de fixation des prix, a cédé 53 cents à 92,64 dollars le baril.