Les actions ont baissé en Europe et en Asie jeudi après un large repli de Wall Street déclenché par des inquiétudes quant à l’impact d’une inflation élevée persistante sur les bénéfices des entreprises et les dépenses de consommation.

Les contrats à terme américains étaient en baisse, tandis que les prix du pétrole ont progressé.

Le DAX allemand a perdu 2% à 13 731,64 et le CAC 40 à Paris a baissé de 1,9% à 6 234,78. L’indice britannique FTSE 100 a perdu 1,7 % à 3 537,99. Le future du S&P 500 a baissé de 1% tandis que le futur du Dow Jones Industrial Average a perdu 0,9%.

L’indice Dow Jones des valeurs industrielles a perdu plus de 1 100 points, soit 3,6 %, mercredi, et le S&P 500 a enregistré sa plus forte baisse depuis près de deux ans, soit 4 %. Il s’agit de sa plus forte baisse depuis juin 2020. Le Nasdaq, très technologique, a chuté de 4,7 %.

L’indice de référence est maintenant en baisse de plus de 18 % par rapport au record qu’il a atteint en début d’année. C’est juste un peu moins que la baisse de 20% qui est considérée comme un marché baissier.

« Le sentiment sur le marché est très négatif, les traders et les investisseurs étant largement préoccupés par un ralentissement économique et une inflation galopante », a déclaré Naeem Aslam d’Avatrade dans un commentaire.

La Réserve fédérale tente de tempérer l’impact de l’inflation la plus élevée depuis quatre décennies en augmentant les taux d’intérêt. De nombreuses autres banques centrales sont sur la même voie. Mais la Banque du Japon s’en tient à sa politique de taux d’intérêt bas et l’écart entre les taux de référence de la première et de la troisième économie mondiale a fait grimper la valeur du dollar par rapport au yen japonais.

Le Japon a enregistré un déficit commercial en avril, ses importations ayant augmenté de 28 %. Cette évolution reflète la hausse des coûts de l’énergie dans le contexte de la guerre en Ukraine et l’affaiblissement du yen par rapport au dollar américain.

Les exportations du Japon ont atteint 8 076 milliards de yens (63 milliards de dollars) le mois dernier, soit une augmentation de 12,5 % par rapport à l’année précédente, selon les données du ministère des Finances publiées jeudi. Les importations ont totalisé 8,915 trillions de yens (70 milliards de dollars) en avril, contre 6,953 trillions de yens en avril 2021, et le plus haut niveau depuis que des chiffres comparables ont commencé à être relevés en 1979.

Le Nikkei 225 à Tokyo a perdu 1,9 % à 26 402,84 et le Hang Seng à Hong Kong a chuté de 2,5 % à 20 120,60. En Corée du Sud, le Kospi a perdu 1,3 % à 2 592,34, tandis que l’indice australien S&P/ASX 200 a cédé 1,7 % à 7 064,50.

L’indice composite de Shanghai a inversé les pertes précédentes, gagnant 0,4% à 3.096,96.

Mercredi, le détaillant Target a perdu un quart de sa valeur après avoir annoncé des bénéfices très inférieurs aux prévisions des analystes. L’inflation, notamment pour les frais d’expédition, a fait glisser sa marge d’exploitation pour le premier trimestre à 5,3%. Les analystes s’attendaient à une marge de 8 % ou plus.

La société a prévenu que ses coûts de fret pour cette année seraient supérieurs d’un milliard de dollars à ses estimations d’il y a trois mois.

Ce rapport intervient un jour après que Walmart ait déclaré que ses bénéfices ont été affectés par la hausse des coûts. Le plus grand détaillant du pays a chuté de 6,8 %, ajoutant à ses pertes de mardi.

Target et Walmart ont tous deux fourni des preuves anecdotiques que l’inflation pèse sur les consommateurs, en disant qu’ils ont retenu leurs achats d’articles coûteux et qu’ils ont délaissé les marques nationales au profit de marques de magasins moins chères.

La faiblesse des rapports a alimenté les craintes que la hausse persistante de l’inflation n’exerce une pression plus forte sur un large éventail d’entreprises et pourrait réduire davantage leurs bénéfices.

D’autres grands détaillants ont également enregistré de lourdes pertes.

Les données ne sont pas tout à fait cohérentes. Mardi, le marché s’est réjoui d’un rapport encourageant du département du commerce qui a montré que les ventes au détail ont augmenté en avril, grâce à une hausse des ventes de voitures, d’appareils électroniques et des dépenses dans les restaurants.

Les investisseurs craignent que la Fed ne déclenche une récession si elle relève les taux d’intérêt trop haut ou trop rapidement. Les inquiétudes persistent quant à la croissance mondiale alors que l’invasion de l’Ukraine par la Russie accentue la pression sur les prix du pétrole et des denrées alimentaires, tandis que les fermetures en Chine pour endiguer les cas de COVID-19 aggravent les problèmes de chaîne d’approvisionnement.

Dans d’autres échanges, le pétrole brut américain de référence a augmenté de 56 cents à 110,15 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Il avait chuté de 2,81 dollars à 109,59 dollars mercredi.

Le pétrole brut Brent, qui sert de base à l’établissement des prix pour les échanges internationaux, a augmenté de 1,19 dollar à 110,30 dollars le baril.

Le dollar est tombé à 128,14 yens japonais contre 128,20 yens mercredi soir. L’euro s’est renforcé à 1,0481 $ contre 1,0464 $.