Les actions mondiales chutent après les commentaires sur les taux de la Fed, baisse de Wall Street
Les actions mondiales ont baissé lundi après que le président de la Réserve fédérale américaine a indiqué que les taux d’intérêt élevés se poursuivront pendant un certain temps pour freiner l’inflation.
La chute des marchés asiatiques et européens a suivi une baisse à Wall Street, où l’indice Dow Jones a terminé la semaine en recul de plus de 1 000 points.
Le CAC 40 français a chuté de 1,4% en début de séance à 6 186,58, tandis que le DAX allemand a perdu 1,3% à 12 802,11. L’indice britannique FTSE 100 a perdu 0,7 % à 7 427,31. Les actions américaines devaient dériver à la baisse, les contrats à terme du Dow Jones ayant perdu 0,7 % à 32 049,00. Les contrats à terme du S&P 500 ont baissé de 0,8% à 4 026,50. Les prix du pétrole ont augmenté.
Le message du président de la Réserve fédérale Jerome Powell dans un discours vendredi était attendu, même si certains avaient souhaité qu’il soit moins emphatique.
« Le marché cherchait apparemment quelque chose d’un peu plus neutre. Après toutes les discussions sur une ‘pause’ et un ‘pivot’, qui n’ont jamais eu de sens avec une Fed qui a déclaré à plusieurs reprises qu’elle continuerait à relever les taux même si cela devait entraîner une certaine douleur économique, nous sommes de retour à la case départ avec des perspectives de resserrement continu de la Fed », a déclaré Clifford Bennett, économiste en chef chez ACY Securities.
« La Fed allait toujours continuer à relever les taux de manière agressive, mais le marché a décidé de fixer le prix d’un ralentissement des hausses, voire d’un revirement. »
Le Nikkei 225, l’indice de référence japonais, a baissé de 2,7 % pour terminer à 27 878,96. L’indice australien S&P/ASX 200 a baissé de 2,0% à 6 965,50. Le Kospi de la Corée du Sud a glissé de 2,2% à 2 426,89. Le Hang Seng de Hong Kong a glissé de 0,7% à 20 023,22, tandis que le Shanghai Composite a récupéré ses pertes antérieures et a légèrement augmenté de 0,1% à 3 240,73.
« L’humeur à prendre des risques se manifeste également aujourd’hui en Asie, alors que les sentiments baissiers s’inscrivent dans le prolongement de la vente de Wall Street à la fin de la semaine dernière, tandis que les contrats à terme américains ne laissent entrevoir aucun répit pour la nouvelle semaine », a déclaré Yeap Jun Rong, stratégiste de marché chez IG à Singapour.
Les données économiques chinoises du week-end ont également pesé sur les sentiments régionaux, et semblent indiquer qu’une forte reprise prendra du temps. Les bénéfices industriels de la Chine de janvier à juillet ont chuté de 1,1 % par rapport à l’année précédente dans un contexte de nouvelles restrictions COVID-19.
Powell s’est exprimé la semaine dernière lors d’un symposium économique annuel à Jackson Hole, dans le Wyoming, qui a été le cadre de discours de la Fed qui ont fait bouger les marchés dans le passé.
Il a déclaré que la Fed devra probablement maintenir les taux d’intérêt à un niveau suffisamment élevé pour ralentir l’économie « pendant un certain temps » afin de lutter contre la forte inflation qui sévit dans le pays. La Fed a déjà augmenté son taux d’intérêt directeur à quatre reprises cette année dans l’espoir de ralentir la pire inflation depuis des décennies.
Des taux plus élevés aident à contenir l’inflation, mais ils nuisent également aux prix des actifs. M. Powell a reconnu que les hausses de taux feraient mal aux ménages et aux entreprises des États-Unis, ce qui constitue peut-être un clin d’œil tacite à la possibilité d’une récession. Mais il a également déclaré que la douleur serait bien plus grande si on laissait l’inflation s’envenimer et que « nous devons continuer jusqu’à ce que le travail soit fait. »
Dans les échanges énergétiques, le brut américain de référence a augmenté de 81 cents pour atteindre 93,87 dollars le baril. Le Brent, la norme internationale, a ajouté 64 cents à 101,63 dollars le baril.
Dans les échanges de devises, le dollar américain a augmenté à 138,83 yens japonais contre 137,75 yens. L’euro a peu changé à 99 cents.