Les actions du Credit Suisse ont bondi jeudi après que la banque centrale suisse a accepté de prêter à la banque jusqu’à 50 milliards de francs (54 milliards de dollars) pour renforcer la confiance dans le deuxième prêteur du pays et les inquiétudes vives concernant le système financier international à la suite de l’effondrement de deux banques américaines. .

Le Credit Suisse a annoncé l’accord avant l’ouverture de la bourse suisse, faisant grimper les actions jusqu’à 33% avant de s’établir à un gain de 25%, à 2,13 francs, à midi. Il s’agissait d’un revirement massif par rapport à la veille, lorsque la nouvelle selon laquelle le principal actionnaire de la banque n’injecterait pas plus d’argent dans le Credit Suisse a fait chuter ses actions de 30 %, entraînant d’autres banques européennes vers le bas.

Les valeurs bancaires européennes ont également légèrement augmenté jeudi.

La Banque nationale suisse a déclaré mercredi qu’elle était prête à soutenir le Credit Suisse parce qu’elle répond aux exigences plus élevées en matière de fonds propres et de liquidités imposées aux « banques d’importance systémique », ajoutant que les problèmes qui ont frappé certaines banques américaines ne « présentent pas un risque direct de contagion » à la Suisse.

C’est, en bref, un effort pour établir la confiance.

« Les régulateurs espèrent certainement en Suisse que cela suffit », a déclaré Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell, une plateforme d’investissement en ligne. « Ils ne veulent pas que quiconque soit la personne assise dans une pièce sombre ou un cinéma sombre et criant au feu, car c’est ce qui provoque une ruée vers les sorties. »

« Pour que ce qu’ils essaient de faire, c’est de dire aux déposants : ‘Votre argent est en sécurité, nous vous soutiendrons, nous soutiendrons la banque, lui fournirons des liquidités' », a-t-il déclaré. « Ils essaient de dire, passez votre chemin. Il n’y a rien à voir ici. »

Le Credit Suisse, qui était en proie à des problèmes bien avant les faillites bancaires américaines, a déclaré jeudi que les prêts de la banque centrale lui donneraient le temps de mener à bien une réorganisation visant à créer une « banque plus simple et plus ciblée ».

« Ces mesures démontrent une action décisive pour renforcer le Credit Suisse alors que nous poursuivons notre transformation stratégique pour apporter de la valeur à nos clients et aux autres parties prenantes », a déclaré le directeur général Ulrich Koerner dans un communiqué.

Malgré la tourmente bancaire, la Banque centrale européenne a procédé à une forte augmentation d’un demi-point de pourcentage des taux d’intérêt pour lutter contre une inflation obstinément élevée, affirmant que le secteur bancaire européen est « résilient », avec des finances solides.

Des taux plus élevés combattent l’inflation, mais ces derniers jours ont alimenté l’inquiétude qu’ils pourraient avoir causé des pertes cachées sur les bilans bancaires.

Les banques centrales aux États-Unis et en Europe ont agi rapidement pour rétablir la confiance dans le système bancaire après l’effondrement de la Silicon Valley Bank la semaine dernière, la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis.

Les autorités américaines ont déclaré dimanche qu’elles garantiraient tous les dépôts de la Silicon Valley Bank, basée en Californie, et de la plus petite Signature Bank de New York, s’assurant que les gens ne seraient pas blessés par l’effondrement des banques. La Réserve fédérale américaine a également annoncé un financement supplémentaire pour s’assurer que d’autres banques pourraient répondre aux besoins des déposants.

Le gouvernement britannique et la Banque d’Angleterre ont déclaré lundi qu’ils avaient facilité la vente de la branche britannique de la Silicon Valley Bank à HSBC, l’une des plus grandes banques européennes, garantissant que les clients de la banque auraient accès à leur argent.

John Gieve, ancien sous-gouverneur de la Banque d’Angleterre, a déclaré que la réponse rapide était différente de ce qui s’était passé au début de la crise financière mondiale il y a 15 ans. A cette époque, les autorités américaines ont laissé s’effondrer le géant de la banque d’investissement Lehman Brothers.

« C’est ce qui a effrayé les marchés dans leur ensemble, car ils ne l’ont pas soutenu », a déclaré Gieve à la BBC. « Donc, ce que nous avons vu du jour au lendemain, c’est la banque centrale suisse qui dit: » Non, nous ne laisserons pas cela entrer dans un effondrement désordonné.

« Je ne sais pas ce que l’avenir d’un Credit Suisse réserve, mais jusqu’à présent, ils sont toujours debout », a-t-il ajouté. « Et il semble que la banque centrale suisse veillera à ce qu’elle reste suffisamment longtemps pour réorganiser ses affaires pour l’avenir. »

Les banques sont sous pression après que les taux d’intérêt ont augmenté rapidement après une longue période de taux historiquement bas.

Afin d’augmenter le rendement de leurs investissements, les banques devaient prendre plus de risques et certaines « l’ont fait avec plus de prudence que d’autres », a déclaré Sascha Steffen, professeur de finance à la Frankfurt School of Finance & Management.

En conséquence, certaines banques sont désormais confrontées à une pénurie de « liquidités », ce qui signifie qu’elles ne peuvent pas vendre des actifs assez rapidement pour répondre aux demandes des déposants.

Les actions du Credit Suisse ont chuté à un niveau record mercredi après que la Banque nationale saoudienne a déclaré qu’elle n’investirait pas plus d’argent dans le prêteur suisse pour éviter les réglementations qui entrent en vigueur si la participation d’un investisseur dépasse 10%.

Le Credit Suisse a également rapporté mardi que les dirigeants avaient identifié des « faiblesses importantes » dans les contrôles internes de la banque sur les rapports financiers à la fin de l’année dernière. Cela a attisé de nouveaux doutes sur la capacité de la banque à traverser la tempête.

Son action a subi une baisse longue et soutenue : se négociant désormais à un peu plus de 2 francs, l’action était évaluée à plus de 80 francs (86,71 $) en 2007.

La banque suisse a fait pression pour lever des fonds auprès des investisseurs et déployer une nouvelle stratégie pour surmonter une série de problèmes, notamment de mauvais paris sur les fonds spéculatifs, des remaniements répétés de sa direction et un scandale d’espionnage impliquant son rival zurichois UBS.

Le Credit Suisse est « une préoccupation beaucoup plus importante pour l’économie mondiale » que les banques américaines de taille moyenne qui se sont effondrées, a déclaré Andrew Kenningham, économiste en chef pour l’Europe chez Capital Economics.

Elle possède plusieurs filiales hors de Suisse et s’occupe du trading pour les hedge funds.

Les troubles « soulèvent une fois de plus la question de savoir s’il s’agit du début d’une crise mondiale ou simplement d’un autre cas » idiosyncratique «  », a déclaré Kenningham dans une note. « Le Credit Suisse était largement considéré comme le maillon le plus faible des grandes banques européennes, mais ce n’est pas la seule banque qui a lutté contre une faible rentabilité ces dernières années. »

Les ministres des Finances européens ont déclaré cette semaine que leur système bancaire n’était pas directement exposé aux faillites bancaires américaines.

L’Europe a renforcé ses sauvegardes bancaires après la crise financière mondiale qui a suivi l’effondrement de la banque d’investissement américaine Lehman Brothers en 2008 en transférant la supervision des plus grandes banques à la banque centrale, ont déclaré des analystes.

La banque mère du Credit Suisse ne fait pas partie de la surveillance de l’UE, mais elle possède des entités dans plusieurs pays européens qui le sont. Le Credit Suisse est soumis aux règles internationales qui l’obligent à maintenir des coussins financiers contre les pertes en tant que l’une des 30 banques dites d’importance systémique mondiale, ou G-SIB.

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Kirka a rapporté de Londres. Les journalistes de l’AP David McHugh à Francfort, en Allemagne, Colleen Barry à Milan et Joseph Krauss à Ottawa, en Ontario, ont contribué.