Les actions asiatiques chutent après le recul de Wall Street dû à l’inflation.
Les actions ont chuté en Asie lundi après qu’un rapport sur l’aggravation de l’inflation américaine le mois dernier ait fait reculer les actions à Wall Street.
Les principaux marchés régionaux ont chuté de plus de 2% dans les premiers échanges lundi, tandis que les contrats à terme américains ont glissé de plus de 1%. Vendredi, l’indice S&P 500 a chuté de 2,9%, enregistrant ainsi sa neuvième semaine de baisse sur les dix dernières.
Les investisseurs avaient espéré que le rapport très attendu sur les prix à la consommation montrerait que la pire inflation depuis des générations avait ralenti un peu le mois dernier, dépassant son pic. Au lieu de cela, le gouvernement américain a déclaré que l’inflation s’était accélérée à 8,6 % en mai, contre 8,3 % le mois précédent.
Les investisseurs ont pris le rapport de vendredi pour suggérer que la Réserve fédérale persistera à augmenter les taux d’intérêt et à prendre d’autres mesures afin de ralentir l’économie, pour essayer de forcer la baisse de l’inflation.
L’indice Nikkei 225 de Tokyo a perdu 2,6% à 27 088,86 et le Hang Seng de Hong Kong a également cédé 2,6%, à 21 245,99. En Corée du Sud, le Kospi a reculé de 2,8% à 2 524,52, tandis que l’indice composite de Shanghai a perdu 1% à 3 252,58.
Les marchés australiens étaient fermés pour cause de jour férié.
Vendredi, l’indice S&P 500 a chuté de 2,9 % pour enregistrer sa neuvième semaine de baisse sur les dix dernières, et la chute des prix des obligations a fait grimper les rendements du Trésor à leurs niveaux les plus élevés depuis des années. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 2,7 % et le Nasdaq composite 3,5 %.
On s’attend de plus en plus à ce que la Fed relève son principal taux d’intérêt à court terme d’un demi-point de pourcentage lors de chacune de ses trois prochaines réunions, à compter de la semaine prochaine. Cette troisième réunion en septembre a fait l’objet de débats parmi les investisseurs ces dernières semaines. Depuis 2000, la Fed n’a relevé ses taux qu’une seule fois d’un tel pourcentage, le mois dernier.
La flambée des prix et les attentes concernant la politique de la Fed ont fait grimper le rendement du Trésor à deux ans à son plus haut niveau depuis 2008 et l’indice S&P 500 a perdu 18,7 % par rapport à son record de début janvier. La pire des douleurs a touché les valeurs technologiques à forte croissance, les crypto-monnaies et d’autres grands gagnants des premiers jours de la pandémie. Aujourd’hui, les dégâts s’étendent, les détaillants et d’autres acteurs mettant en garde contre les bénéfices à venir.
Depuis le début de la pandémie, les taux d’intérêt bas record conçus par la Fed et d’autres banques centrales ont contribué à maintenir les prix des investissements élevés. Aujourd’hui, le « mode facile » pour les investisseurs est en train d’être désactivé. Étant donné que des taux d’intérêt plus élevés rendent les emprunts plus coûteux et freinent les dépenses et les investissements des ménages et des entreprises, la Fed risque également de faire entrer l’économie en récession.
Les investisseurs craignent que les coûts des denrées alimentaires et des carburants continuent de grimper, quelle que soit l’agressivité de la Fed, en partie à cause de la crise en Ukraine, qui est un grenier à blé important pour le monde.
Un autre rapport vendredi a montré que le sentiment des consommateurs s’est détérioré plus que prévu par les économistes. La hausse des prix de l’essence est à l’origine de la détérioration de l’indice préliminaire de l’Université du Michigan.
Samedi, la moyenne nationale pour un gallon d’essence ordinaire a dépassé les 5 dollars, d’une fraction de penny, selon l’auto club AAA.
Cela s’ajoute à plusieurs avertissements récents sur les bénéfices des détaillants indiquant que les acheteurs américains ralentissent ou du moins modifient leurs dépenses en raison de l’inflation. Ces dépenses sont le cœur de l’économie américaine.
Le rendement du Trésor à deux ans a grimpé à 3,05 % après le rapport sur l’inflation, contre 2,83 % jeudi soir, un mouvement important pour le marché obligataire.
Le rendement à 10 ans a également augmenté, mais pas de manière aussi spectaculaire que le rendement à deux ans. Il est passé à 3,19 % au début de lundi, contre 3,15 % vendredi et 3,04 % jeudi. Il s’agit de son plus haut niveau depuis 2018.
Le rétrécissement de l’écart entre ces deux rendements est le signal que les investisseurs du marché obligataire sont plus préoccupés par la croissance économique. Habituellement, l’écart est important, les rendements à 10 ans étant plus élevés car ils obligent les investisseurs à bloquer leurs dollars plus longtemps.
Un rendement à deux ans plus élevé que le rendement à 10 ans serait un signal pour certains investisseurs qu’une récession pourrait survenir dans un an ou deux.
Dans d’autres échanges, le pétrole brut américain de référence a perdu 2,11 dollars à 118,56 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Vendredi, il avait perdu 84 cents à 120,67 dollars.
Le pétrole brut Brent, la norme de tarification pour les échanges internationaux, a perdu 2,13 dollars à 119,88 dollars le baril.
Le dollar a augmenté à 134,81 yens japonais contre 134,37 yens. L’euro est tombé à 1,0493 $ contre 1,0518 $.