La décision de la Banque du Canada de retarder une hausse des taux pour cinq semaines supplémentaires va alimenter le marché immobilier canadien, les acheteurs s’efforçant de conclure des accords avant que les coûts d’emprunt n’augmentent, selon les agents immobiliers.

La Banque du Canada a maintenu son taux d’intérêt au jour le jour à un niveau record de 0,25 % mercredi, mais a prévenu que de multiples augmentations seraient à venir. La Réserve fédérale américaine a également déclaré séparément qu’elle commencerait bientôt à augmenter son taux.

« Toute allusion à une augmentation des taux d’intérêt, toute allusion à une hausse prochaine, rend les gens nerveux », a déclaré Lisa Bednarski, un agent immobilier de Toronto. « Ils veulent acheter avant que leur pouvoir d’achat ne diminue ».

Le marché canadien de l’immobilier a connu un essor pendant la majeure partie de la pandémie, les prix ayant augmenté de 39 % à l’échelle nationale entre février 2020 et décembre 2021. Rien qu’en novembre et décembre, les prix des maisons ont bondi de 4,5 %, contre un gain de 3,7 % pour toute l’année 2019.

Les prévisions sont mitigées pour 2022, la Banque Royale du Canada voyant les prix des maisons augmenter de 3% cette année et la maison de courtage Royal LePage prévoyant un gain de 10,5%.

Alors que la première ruée était principalement le fait d’utilisateurs finaux à la recherche de propriétés plus grandes avec de l’espace pour les bureaux, les salles de sport et la vie, à la mi-2021, les investisseurs ont pris le contrôle du marché, selon les agents. Selon une étude récente de la Banque du Canada, les investisseurs représentent désormais plus de 20 % des achats de maisons.

L’offre, quant à elle, a atteint des niveaux historiquement bas, selon les agents immobiliers.

Avec peu d’options sur le marché, de nombreux utilisateurs finaux se retiennent – en particulier les propriétaires actuels qui ont déjà un pied dans le marché, a déclaré l’agent immobilier Peter Kiriazopoulos.

Les investisseurs, c’est une autre histoire.

« Mes clients investisseurs – ils ne sont pas trop pointilleux », a déclaré Kiriazopoulos, qui vend dans la banlieue de Toronto. « Ils veulent juste déménager pour pouvoir conclure à un taux d’intérêt plus bas ».

Actuellement, une maison typique de la région de Toronto peut avoir 15 acheteurs qui font des offres. Une hausse aurait réduit ce chiffre d’un tiers, a déclaré le courtier en prêts hypothécaires Ron Butler. Au lieu de cela, tous ces enchérisseurs seront prêts à présenter leur meilleure offre pendant encore cinq semaines, a-t-il dit.

« C’est un peu d’essence à briquet », a déclaré Butler. « Dans la psychologie du public, c’est un moment de soulagement. »

La Banque du Canada a reconnu que les faibles taux d’intérêt jouent un rôle dans l’escalade des prix des maisons, ainsi que l’intérêt accru des investisseurs, mais a suggéré que la solution était en dehors de leur mandat politique.

« Le point de vue de la banque est que la chose la plus importante qui rétablira l’équilibre du marché du logement au Canada est une augmentation de l’offre », a déclaré mercredi aux journalistes la première sous-gouverneure Carolyn Rogers. « L’offre n’a pas suivi le rythme de la demande ».

Mais certains économistes ne sont pas d’accord. Derek Holt, responsable de l’économie des marchés financiers à la Banque Scotia, s’attend à une nouvelle flambée des prix au cours des prochaines semaines, jusqu’à ce que la Banque procède à une hausse, probablement le 2 mars.

« La Banque du Canada semble minimiser considérablement le rôle de l’argent facile comme facteur contribuant à la chaleur des marchés de l’habitation », a déclaré M. Holt.