Le Groupe Banque TD a annoncé jeudi une baisse de ses bénéfices au troisième trimestre, en raison d’un ajustement important lié à l’acquisition en cours de la First Horizon Bank, basée aux États-Unis, et de la mise en réserve de fonds pour des pertes potentielles sur prêts en prévision d’une détérioration des perspectives économiques.

La banque a déclaré un revenu de 3,21 milliards de dollars pour le trimestre terminé le 31 juillet, contre 3,55 milliards de dollars un an plus tôt. Le bénéfice comprend une perte nette de 678 millions de dollars pour tenir compte de la volatilité des taux d’intérêt qui pourrait avoir une incidence sur le coût de la conclusion de l’opération First Horizon de 13,4 milliards de dollars US.

Bien que la hausse des taux d’intérêt ait fait augmenter le coût de l’opération, le directeur financier de TD, Kelvin Tran, a déclaré dans une interview que la banque bénéficiera globalement de la hausse des taux.

« La hausse des taux en général est bonne pour la TD parce que nous avons une forte franchise de dépôts des consommateurs… parfois trop d’une bonne chose pourrait ne pas être si bon du point de vue du ralentissement de la demande, mais au troisième trimestre, nous avons continué à voir une forte activité des clients. »

La banque a déclaré des revenus de 10,93 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 10,71 milliards de dollars de l’année dernière, y compris des revenus records de 7 milliards de dollars pour les services bancaires de détail canadiens, les volumes de prêts ayant augmenté de 9 %.

La TD a mis de côté 351 millions de dollars au cours du dernier trimestre pour les pertes potentielles sur prêts, car la hausse des taux d’intérêt visant à maîtriser l’inflation augmente les risques de faire tomber l’économie en récession. L’an dernier, la banque avait récupéré 37 millions de dollars de pertes sur créances, les banques ayant dénoué les provisions qu’elles avaient constituées au début de la pandémie.

Son activité de banque de détail au Canada a gagné 2,25 milliards de dollars, contre 2,13 milliards de dollars au même trimestre de l’année dernière, tandis que son homologue américaine a gagné 1,44 milliard de dollars, contre 1,30 milliard de dollars un an plus tôt.

La banque poursuit activement son expansion aux États-Unis, à la fois par le biais de son projet d’acquisition de First Horizon, annoncé en février, et de son projet d’acquisition de la société de courtage new-yorkaise Cowen Inc. pour un montant de 1,3 milliard de dollars US, annoncé le 2 août.

La TD a toutefois fait l’objet d’une certaine réticence à l’égard de son expansion, notamment une lettre publiée cette semaine par le Center for Responsible Lending, qui demande le blocage de l’entente avec First Horizon. Le Center, et plusieurs autres groupes qui l’ont signée, s’inquiètent à la fois de la consolidation accrue dans le secteur bancaire américain et des antécédents de la TD en matière de frais de découvert au cours des dernières années, où la banque a conclu un règlement de 122 millions de dollars US avec les autorités de réglementation pour des pratiques déloyales et trompeuses.

M. Tran a déclaré qu’il s’attend à ce que la fusion soit conclue dans les temps d’ici la fin du mois de janvier, tandis que la TD prévoit d’investir au profit des communautés.

« Il s’agit de croissance. Il s’agit d’investir dans la communauté, et nous nous réjouissons de nos efforts continus d’engagement communautaire et de l’annonce de notre paquet d’avantages communautaires à venir. »

Le secteur des services bancaires de gros de la TD a gagné 271 millions de dollars, comparativement à un bénéfice de 330 millions de dollars l’an dernier. Son secteur corporatif a enregistré une perte de 752 millions de dollars, en grande partie liée à l’ajustement de First Horizon, comparativement à une perte de 205 millions de dollars l’an dernier.

La banque a déclaré que ses bénéfices se sont élevés à 1,75 $ par action diluée pour le trimestre terminé le 31 juillet, en baisse par rapport à 1,92 $ par action diluée au même trimestre de l’exercice précédent. Sur une base ajustée, la TD dit avoir gagné 2,09 $ par action diluée au troisième trimestre, en hausse par rapport à un bénéfice ajusté de 1,96 $ par action diluée au même trimestre de l’exercice précédent.

Les analystes avaient prévu en moyenne un bénéfice ajusté de 2,04 $ par action diluée, selon la société de données sur les marchés financiers Refinitiv.

Scott Chan, un analyste de la Corporation Canaccord Genuity, a déclaré dans une note que l’amélioration du bénéfice était due à des revenus plus élevés que prévu.

Ce rapport de La Presse Canadienne a été publié pour la première fois le 25 août 2022.