La CIBC voit ses revenus et ses dépenses augmenter alors qu’elle se concentre sur la croissance et augmente son dividende
La CIBC a investi dans des opportunités de croissance, comme le changement de marque de l’entreprise et l’achat du portefeuille de cartes de crédit Costco, et les coûts et les bénéfices commencent à apparaître dans son bilan.
La banque a annoncé jeudi que ses revenus ont augmenté de 10 % au quatrième trimestre par rapport à l’année précédente pour atteindre 5,06 milliards de dollars, grâce à la croissance du volume des prêts, à la croissance des frais de transaction et à l’ajout de clients dans sa division des marchés financiers.
Les coûts, cependant, ont également augmenté, de 7 % par rapport au trimestre précédent et de 8 % par rapport à l’année dernière, principalement en raison de la rémunération plus élevée des employés, mais aussi des initiatives stratégiques.
Le chef de la direction de la CIBC, Victor Dodig, a souligné lors d’une conférence téléphonique que la banque investissait dans la croissance future de l’ensemble de l’organisation, depuis son nouveau siège social à Toronto jusqu’aux succursales bancaires et aux nouvelles technologies.
« Le thème dominant de notre banque, et notre orientation stratégique en tant qu’équipe de direction, est de continuer à investir pour accroître notre part de marché aux dépens de nos concurrents. »
La banque a déclaré un bénéfice de 1,4 milliard de dollars au quatrième trimestre, soit 3,07 dollars par action diluée pour le trimestre clos le 31 octobre, contre un bénéfice de 1 milliard de dollars ou 2,20 dollars par action diluée au même trimestre de l’année dernière.
Sur une base ajustée, la CIBC dit avoir gagné 3,37 $ par action diluée, en hausse par rapport à un bénéfice ajusté de 2,79 $ par action diluée au même trimestre de l’année dernière.
Les analystes s’attendaient en moyenne à ce que la banque déclare un bénéfice ajusté de 3,53 $ par action, selon la société de données sur les marchés financiers Refinitiv.
Le manque à gagner est dû en partie à des dépenses plus élevées que prévu, ainsi qu’à une augmentation de 78 millions de dollars des provisions pour pertes de crédit alors que les analystes s’attendaient à une reprise.
L’analyste de la Banque Scotia, Meny Grauman, a déclaré dans une note que les détails étaient meilleurs que les gros chiffres, car l’augmentation des provisions pour pertes de crédit était liée à un changement des paramètres de la banque plutôt qu’à l’environnement de risque, tandis que les dépenses étaient élevées en partie à cause du changement de marque de la banque.
« Le message sur les dépenses de cette banque continue de mettre l’accent sur la poursuite du réinvestissement dans l’activité, mais malgré un vent contraire d’inflation en F2022, la direction continue de s’attendre à un levier d’exploitation positif pour l’ensemble de l’année grâce à une forte croissance continue des revenus. »
L’analyste John Aiken de Barclays a déclaré dans une note que la croissance des prêts de la banque était solide au Canada et aux États-Unis, et que le levier d’exploitation pourrait rester positif même si la banque investit dans la croissance.
La banque a déclaré jeudi qu’elle versera désormais un dividende trimestriel de 1,61 $ par action, contre 1,46 $ auparavant. La CIBC indique également qu’elle prévoit de racheter jusqu’à 10 millions de ses actions.
L’augmentation du paiement aux actionnaires et le rachat d’actions font suite aux mesures prises par plusieurs autres grandes banques canadiennes cette semaine, après que l’autorité fédérale de réglementation bancaire a levé le mois dernier les restrictions sur les augmentations de dividendes, les rachats d’actions et les augmentations de la rémunération des dirigeants qui avaient été mises en place au début de la pandémie.
La CIBC a déclaré que ses services bancaires personnels et commerciaux au Canada ont gagné 597 millions de dollars, en hausse par rapport aux 590 millions de dollars de l’année précédente, tandis que les services bancaires commerciaux et la gestion des avoirs au Canada ont gagné 442 millions de dollars, en hausse par rapport aux 340 millions de dollars du même trimestre de l’année précédente.
Aux États-Unis, la CIBC indique que le Groupe Entreprises et Gestion des avoirs a gagné 256 millions de dollars, en hausse par rapport à 135 millions de dollars l’an dernier.
L’entreprise de marchés financiers de la CIBC a gagné 378 millions de dollars, en hausse par rapport aux 310 millions de dollars du même trimestre de l’exercice précédent.
Pour l’ensemble de l’exercice, la Banque CIBC dit avoir gagné 6,4 milliards de dollars ou 13,93 $ par action diluée, en hausse par rapport à un bénéfice de 3,8 milliards de dollars ou 8,22 $ par action diluée un an plus tôt. Les revenus ont totalisé 20 milliards de dollars, en hausse par rapport à 18,7 milliards de dollars.
Ce rapport de La Presse Canadienne a été publié pour la première fois le 2 décembre 2021.