Des documents internes du gouvernement montrent que les fonctionnaires du ministère des Finances croient que l’émission par la Banque du Canada de sa propre crypto-monnaie pourrait avoir des répercussions considérables sur l’économie.

La Banque du Canada a passé des années à étudier la possibilité d’introduire une monnaie numérique, mais jusqu’à présent, elle n’a pas vu la nécessité immédiate d’en émettre une. [Dans une note d’information datant de janvier dernier, des fonctionnaires ont averti la ministre des Finances Chrystia Freeland que l’émission d’une monnaie numérique par la banque centrale aurait  » des répercussions importantes sur l’économie, le système financier  » et les activités de la Banque du Canada. [Les documents montrent également que la banque centrale a tenu une série de réunions avec des fonctionnaires fédéraux au cours de l’année 2020 pour évaluer les implications d’un « huard numérique » sur les ministères et les organismes.

De grandes parties des documents obtenus par La Presse Canadienne en vertu de la loi sur l’accès à l’information ont été noircies parce que le ministère affirme qu’elles contiennent des informations gouvernementales sensibles.

Mais ce qui reste suggère certaines préoccupations fédérales au sujet d’une monnaie numérique de banque centrale, avec des ministères qui veulent fournir plus de commentaires avant qu’une décision soit prise.

La Banque du Canada a accéléré le rythme de ses travaux sur une monnaie numérique, reflétant les efforts de ses homologues d’autres pays, alors que la pandémie de COVID-19 accélère la transition vers une économie numérique.

La banque ne prévoit d’émettre une monnaie numérique que si l’utilisation de billets de banque physiques pour les transactions s’effondre et qu’une ou plusieurs crypto-monnaies privées, comme le bitcoin, deviennent largement utilisées au Canada.

Le gouvernement et la banque centrale ont accordé plus d’attention aux monnaies stables prévues dont la valeur est moins volatile, comme le nom l’indique, et qui sont soutenues par des espèces et des titres gouvernementaux.

L’utilisation au Canada de crypto-monnaies privées liées au dollar américain mettrait à rude épreuve la capacité de la Banque du Canada à gérer la politique monétaire dans l’intérêt du pays, a déclaré Jeremy Kronick, directeur associé de la recherche à l’Institut C.D. Howe. [Il a ajouté que la banque doit inciter les crypto-monnaies privées à utiliser le dollar canadien comme support.

« Le gouvernement pourrait étouffer cette affaire en une seconde. Le gouvernement pourrait simplement dire « oubliez ça, vous ne pouvez pas faire de transactions au Canada », a déclaré M. Kronick, qui a récemment cosigné un article sur les mérites d’une monnaie numérique de la Banque du Canada.

« Je ne pense pas qu’ils le souhaitent, car les cryptomonnaies privées présentent des avantages que les gens apprécient, mais nous voulons également maintenir cette fonction de bien public. Pour ce faire, je pense que la (monnaie numérique de la banque centrale) est la voie à suivre.  » [Les recherches menées par la banque centrale suggèrent que la probabilité que les gens utilisent le bitcoin est liée à sa prévalence – plus il y a de gens qui l’adoptent, plus il est probable que d’autres suivront – ainsi qu’à l’optimisme des utilisateurs quant à l’avenir du bitcoin.

L’article publié en novembre note que l’adoption de Bitcoin au Canada reste faible, à environ cinq pour cent. Les auteurs suggèrent que les jeunes Canadiens pourraient être plus susceptibles d’utiliser Bitcoin parce qu’il est plus facile pour eux d’acheter la monnaie numérique que d’ouvrir un compte bancaire officiel.

La Banque du Canada n’a pas l’autorité législative du Parlement pour offrir une monnaie numérique, mais seulement pour concevoir, émettre et distribuer les billets insérés dans les portefeuilles et remis au comptoir.

Le ministère des Finances a examiné la législation liée à une monnaie numérique de banque centrale de la CBDC, bien qu’un courriel de mars ait noté qu’aucun autre pays n’avait  » délibérément modifié la législation  » pour en permettre une.

Le courriel indiquait que même en Suède,  » largement considérée comme étant à l’avant-garde du mouvement vers la CBDC parmi les économies avancées « , le gouvernement attend un rapport à la fin de l’année prochaine sur la question de savoir si la banque centrale devrait avoir le pouvoir d’émettre une monnaie numérique.

La rapidité d’action des autorités canadiennes dépendra probablement de la vitesse à laquelle les principales monnaies stables seront lancées, a déclaré M. Kronick. Il a souligné le projet de monnaie stable de Facebook en particulier, car elle serait facilement adoptée par les utilisateurs du géant des médias sociaux.

« J’aimerais qu’ils prennent de l’avance, mais les gouvernements sont notoirement lents à agir jusqu’à ce qu’ils y soient obligés », a déclaré M. Kronick.

Ce reportage de La Presse Canadienne a été publié pour la première fois le 3 janvier 2022